Rynek zboża okazją inwestycyjną byków
Investing.com | 27.07.2018 07:53
Jeszcze przed miesiącem notowały one dwucyfrowe spadki na fali silnego dolara i wątpiącego popytu. Teraz soja i kukurydza stanowią jedną z najprężniej drożejących towarów.
Dołączyła do nich pszenica, która również traciła (choć umiarkowanie) w czerwcu. Trzy czołowe amerykańskie rynki rolne wskazują na spore szanse ogromnych zysków w sierpniu dla inwestorów, którzy wierzą we wzrosty zbóż.
Od czasu zeszłotygodniowych spadków dolara z tegorocznych szczytów, globalne rynki towarowe zostały pozostawione same sobie, aby mogły znaleźć własny kierunek dzięki fundamentalnym prawom popytu i podaży. A większość z nich ma wiele do odzyskania.
Amerykańska ropa naftowa straciła ponad 6 procent w lipcu co było najostrzejszą wyprzedażą w ciągu ostatnich 16 miesięcy.
Traciło również złoto kontynuując spadki przez czwarty miesiąc z rzędu, podczas gdy ceny miedzi, cukru i kawy kierują się w stronę zakończenia drugiego miesiąca z rzędu pod kreską.
Jednak zboża to zupełnie inna historia.
Kukurydza pnie się w górę, wznawiając rozpoczęty w grudniu trend wzrostowy, który został przełamany przez 11-procentowy spadek w czerwcu. Ten największy od dwóch lat spadek cen kukurydzy był częściowo efektem silniejszego dolara. W momencie gdy pozostały nam jeszcze trzy sesje w lipcu, inwestorzy pokryli już zadowalające 3% tego spadku.
W przypadku pszenicy lipiec był najsilniejszym okresem od czterech miesięcy, ponieważ ceny zboża wzrosły o prawie 7 procent, pokrywając 4-procentową stratę w czerwcu. Podobnie jak kukurydza, pszenica odnotowała dobry rok, zyskując w trakcie pięciu z ostatnich siedmiu miesięcy, a w reakcji na słabszą wiosnę ceny w kwietniu wzrosły o 13%.
Tymczasem soja notuje w lipcu najmniejsze wzrosty - poniżej 0,5 procent - jest to odreagowanie po 15-procentowym spadku w czerwcu. Ostatni miesiąc był najgorszym od 4 lat, ponieważ rynek został pobity przez obawy o toczącą się dyskusję pomiędzy Waszyngtonem i Pekinem w sprawie ceł i o to jak mogą one wpłynąć na handel soją w Chinach - największym konsumentem nasion oleistych.
Pobierz aplikację
"Silne kupuj" na całym rynku
Codzienne analizy techniczne Investing.com wskazują na "silne kupuj" dla wszystkich trzech głównych rynków rolnych w USA.
Analitycy przewidują dalsze wzrosty, przynajmniej w przyszłym miesiącu.
"Uważamy, że dolar amerykański jest w trakcie tworzenia lokalnego szczytu. Uważamy, że do sierpnia szczyt ten będzie kompletny i doprowadzi do przyspieszonych spadkó, dodając wzrostowego momentum na rynku surowców rolnych " - przekonuje Shawn Hackett z Hackett Financial Advisors, Boynton Beach, specjalizującej się w doradztwie inwestycyjnym w amerykańskim rolnictwie.
"Spodziewamy się, że serii sygnałów zakupu w algorytmach smart money co powinno dostarczyć dodatkowego wsparcia kupującym " - pisze w swojej cotygodniowej nocie Hackett.
Popyt na etanol wpływa na ceny kukurydzy
Wzrost cen kukurydzy był w dużej mierze wspierany przez popyt na etanol, który jest dodatkiem do biopaliw, obowiązkowym w przypadku pomp do gazu - podaje do informacji ADM Investor Services w nocie z minionego czwartku.
Produkcja etanolu w tygodniu kończącym się 20 lipca wyniosła średnio 1.074 miliona baryłek dziennie, o 0,94% więcej w ujęciu tygodniowym i aż o 6,13% więcej rok do roku.
ADM zauważyło również, że zużycie kukurydzy musi wynieść przeciętnie 88,256 milionów buszli tygodniowo, aby sprostać rocznym szacunkom amerykańskiego Ministerstwa Rolnictwa na poziomie 5,757 miliarda buszli. Zapasy na dzień 20 lipca wynosiły 21,653 miliony baryłek, co stanowi spadek o 0,53% w porównaniu z poprzednim tygodniem.
"Wszystko to sugeruje nam, że wczesne, niskie zbiory na rynku kukurydzy wpłyną na wzrost popytu, a sierpień będzie prawdopodobnie miesiącem wzrostów" - stwierdza Hackett. "3,40 USD za buszel pozostaje silnym wsparciem w cenach spot."
Codzienne analizy Investing.com korzystające z narzędzi Fibonacciego wskazują na wsparcie na kukurydzy na poziomie $3,5998 do $3,5658 za buszel. Opór znajduje się d 3,6418 USD do 3,6758 USD, z punktem pivot na poziomie 3,6208 USD.
Ograniczone opady wpływają na soję
Jeśli chodzi o soję, spodziewano się, że warunki uprawy będą słabsze niż zakłądały to wcześniejsze prognozy, a Pas na Dalekim Wschodzie będzie zmagał się ograniczonymi opadami począwszy od końca lipca i początek sierpnia - poinformował ADM w zeszłotygodniowej notatce.
Hackett sądzi, że ponieważ Chińczycy są największymi konsumentami soi, ceny fasoli i nasion oleistych mogą znacznie wzrosnąć dzięki złagodzeniu obecnej wojny celnej pomiędzy USA a Chinami.
"To poparłoby koncepcję dołka w momencie wczesnych żniw, a sierpień byłby idealnym okresem na zwyżkowy punkt zwrotny" - dodaje analityk. "Obszar 8,40 USD pozostaje silnym wsparciem cen spot."
Codzienne analizy Investing.com korzystające z narzędzi Fibonacciego wskazują na wsparcie na na poziomie $8,5748 do $8,4342 za buszel. Opór znajduje się od 8,7486 USD do 8,8892 USD, z punktem pivot na poziomie 8,6617 USD.
Kanadyjska produkcja mąki spada, chińskie magazyny pustoszeją
W odniesieniu do pszenicy ADM wskazała na ciągłe obawy związane z suchą pogodą w ciągu najbliższych dwóch tygodni na kluczowych obszarach uprawy pszenicy w Brazylii. Całkowita produkcja pszenicy w Kanadzie w latach 2018-19 również została obniżona do 30,6 miliona ton, jak wynika z szacunków z czerwca na poziomie 31,1 milionów, cytując dane Agri-Food Canada.
Hackett dodaje, że globalne zapasy pszenicy do wykorzystania poza Chinami były na najniższym poziomie od 10 lat. "Rynek pszenicy ma tendencję do silnych wzrostów, szczególnie w przypadku pszenicy wysokiej jakości. Silne wsparcie pozostaje blisko 5,25 USD za pszenicę MN (Hard Red Winter) i 4,75 USD za pszenicę ozimą (Kansas). "
Codzienne analizy Investing.com korzystające z narzędzi Fibonacciego wskazują na wsparcie na na poziomie $5,3227 do $5,1883 za buszel. Opór znajduje się od 5,4889 USD do 5,6233 USD, z punktem pivot na poziomie 5,4058 USD.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.