S&P500 – przesilenie, eurodolar i złoto za wysoko…
NEWS.GLOBTREX.COM | 27.07.2013 20:05
– rozpoczęła się korekta wzrostów o zasięgu blisko 100 punktów. W ciągu najbliższych dni możliwe są spadki o zasięgu (licząc od szczytu) 40-50 punktów. Wsparcie w rejonie 1650pkt. powinno zostać obronione. W dalszej perspektywie oczekuję kolejnej fali wzrostów…
Polska (WIG20) – w krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe jest cofnięcie do wsparcia w rejonie 2260pkt. W dalszej perspektywie spodziewam się kolejnej fali wzrostów i udanego ataku na opór w rejonie 2335pkt…
EUR/USD – krytyczne krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1.3230-1.3245 USD, jeśli nie dojdzie do jego przełamania, to prawdopodobnie przesilenie może wystąpić w środę wieczorem (FED) lub w czwartek po południu (ECB)…
USD/PLN, EUR/PLN – W krótkim kilkusesyjnym terminie złoty może się nieznacznie umocnić wracając do swoich ekstremów z poprzedniego tygodnia, jednak w dłuższej perspektywie po przesileniu na EUR/USD oczekuję kolejnej fali osłabienia…
Ropa – W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie w rejon 106-107 USD. Potem oczekuję na kolejna falę spadków. Wsparcie w rejonie 100 USD powinno zostać obronione. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów...
Złoto – w ciągu najbliższych dni możliwe jest przesilenie. Sygnał do wejścia w kolejną falę spadków z nowym dnem pojawi się po przesileniu na dolarze. Wtedy możliwe jest pogłębienie czerwcowego dna (1180 USD). W dalszej perspektywie możliwe duże odbicie i powrót w rejon 1400 USD…
Rynek akcji w USA
Ubiegły tydzień przyniósł przesilenie. Po osiągnięciu nowe szczytu na poziomie 1695.5pkt. we wtorek doszło do spadku do 1686pkt. W środę przed sesją w USA kontrakty na indeks S&P500 podeszły pod szczyt, potem doszło do kolejnej fali spadków, która zeszła do poziomu 1678pkt. W czwartek dzienne dno wypadło na poziomie 1672pkt., po czym doszło do silnego odbicia. W piątek w nocy dotarło ono do 1689pkt. W ciągu dnia nastąpiły spadki. Późnym popołudniem osiągnięte zostało dno na poziomie 1671pkt. Próba przełamania wsparcia w postaci czwartkowego dna nie powiodła się i po godzinie 17-tej doszło do silnego odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1687pkt. (wykres 2). Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym
Z dna na poziomie 1666pkt. do 1695.5pkt. widać zakończoną falę 5-tą. Tym samym z dna na poziomie 1594pkt. widoczna jest większa 5-falowa struktura o zasięgu 100 punktów. Na wykresie wskaźnika MACD-histogram pojawiła się silna negatywna dywergencja. W mojej ocenie rynek znajduje się w trakcie korekty. Może ona znieść 38%-50% wzrostów z poziomu 1594pkt. Co oznaczałoby spadkowy ruch o zasięgu 38-50 punktów. Ważne wsparcie znajduje się w rejonie 1650pkt. Może zostać przetestowane. Po jego obronie oczekuję na kolejną falę wzrostową i nowe maksimum.
Rynek akcji w Polsce
Do środy trwały wzrosty. Indeks WIG ustanowił kolejny kilkutygodniowy szczyt na poziomie 46 904pkt. (poprzedni 46 428pkt.), po południu rynek zaczął się cofać. W czwartek indeks spadł do poziomu 46 415pkt. W piątek dno wypadło na poziomie 46 251pkt., zamknięcie po 46 259pkt. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwa jest kontynuacja przeceny (więcej szczegółów przy opisie sytuacji na indeksie WIG20). Średnia z 200-tu sesji ma szanse się obronić. W dalszej perspektywie oczekuję wzrostów i powrotu w rejon tegorocznego szczytu a po jego przełamaniu otworzy się droga do dalszych wzrostów (wykres 2).
Wykres 2. Indeks WIG w układzie dziennym
Indeks WIG20 zachowywał się podobnie, lecz jak zwykle był słabszy. W środę osiągnięte zostało nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 2334pkt. (poprzedni szczyt 2321pkt.). Po południu doszło do spadków. W czwartek rano osiągnięte zostało dno na poziomie 2294.5pkt., w ciągu dnia nastąpiło niewielkie odbicie. Popyt nie był w stanie pokonać oporu w rejonie 2310pkt., dopiero na cudofixingu indeks został podciągnięty do 2318pkt.
Po czwartkowym zawyżonym fixingu początek piątkowej sesji przyniósł spadki. Indeks WIG20 osiągnął lokalne minimum na poziomie 2301pkt. Potem doszło do 2-godzinnego niewielkiego odbicia. Przed południem doszło do kolejnej fali spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2289pkt. Po godzinie 12:30 doszło do odbicia. Bykom nie udało się doprowadzić do powrotu indeksu powyżej oporu w rejonie 2300pkt. Ostatecznie indeks zamknął się nisko na poziomie 2291pkt.
Zakończenie piątkowej sesji w USA wypadło wysoko. Z tego względu początek tygodnia może przynieść mocniejsze odbicie na naszym rynku. Indeks WIG20 może wrócić w rejon 2310pkt. plus jeszcze kilka punktów. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę spadków. Target szacuję na 2260pkt. gdzie znajduje się dosyć silne i ważne wsparcie. Kluczowy będzie kształt korekty z lipcowego szczytu. Pojawienie się tylko spadkowej trójki (są duże szanse, zwłaszcza po poniedziałkowym odbiciu) będzie oznaczać jej korekcyjny charakter. Po zakończeniu korekty możliwy byłby kolejny kilkutygodniowy ruch w górę (wykres 3). Wykres 3. Indeks WIG20 w układzie dziennym
W ubiegłym tygodniu sektor bankowy był silny. Utrzymał się na wysokich poziomach blisko czerwcowego szczytu. Piątkowe zamknięcie wypadło wysoko na poziomie 6929pkt. (poprzednio 6907pkt.). W ciągu najbliższych sesji oczekuję na korektę silnych wzrostów (wykres 4). Wykres 4. Indeks WIGBanki w układzie dziennym
W dalszej perspektywie z lipcowego dna oczekuję na pojawienie się wzrostowej piątki, która tworzyć będzie kilkutygodniową falę trzecią. Powinna ona ustanowić nowe tegoroczne maksimum.
Eurodolar (EUR/USD)
W poniedziałek doszło do rozbicia silnego oporu w rejonie 1.3166-1.3178 USD. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3217 USD. We wtorek pojawił się kolejny szczyt na poziomie 1.3238 USD. W środę maksimum wypadło na poziomie 1.3255 USD. Potem doszło do realizacji zysków. Bardzo ważne krytyczne wsparcie w rejonie 1.3165 USD zostało obronione i w czwartek doszło do kolejnej fali wzrostów, która późnym wieczorem ustanowiła nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 1.3296 USD.
W piątek przed południem doszło do wyrównania szczytu na poziomie 1.3296 USD, po godzinie 10-tej nastąpiły spadki. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3253 USD. Po godzinie 14:30 rozpoczęło się odbicie. Lepsze dane dla dolara nie przełożyły się na spadki euro, wręcz przeciwnie doszło do wzrostu o blisko 20 pipsów do 1.3293 USD. Dopiero po kilkunastu minutach nastąpiły spadki. Popołudniowe dno nie zostało przekroczone. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3282 USD.
Z dna z 15-go lipca widoczna jest już wzrostowa 5-falowa struktura. Eurodolar jest gotowy do silnego zwrotu na południe. Krytyczne krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1.3230-1.3245USD. Jeśli na początku przyszłego tygodnia nie dojdzie do jego przełamania to możliwa jest kontynuacja wzrostów. Być może dojdzie do powrotu na czerwcowe maksimum (1.3415 USD). Wtedy wydłużona będzie fala 5-fa. Odbicie z lipcowego dna przyjmie w mojej ocenie postać dużej trójki a-b-c. Fala (a) miała zasięg 442 pipsów. Gdyby założyć, że fala (c) będzie mieć tą samą długość to szczyt mógłby wypaść na poziomie 1.3435 USD. W przyszłym tygodniu w środę decyzja FOMC i komunikat po posiedzeniu a w czwartek decyzja EBC i konferencja prasowa prezesa. W środę i czwartek mogą pojawić się silne impulsy dla dolara i euro.
W dalszej perspektywie oczekuję mocnego zwrotu na południe, celem kolejnego ruchu powinny być średnioterminowe wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD (wykres 5). Wykres 5. Eurodolar w perspektywie ostatnich kilkunastu miesięcy
W dłuższej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję na kontynuację spadków z tegorocznego szczytu i czasowe przekroczenie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD. Patrząc na eurodolara fundamentalnie obecne wzrosty nie są uzasadnione. Problemy Portugalii nadal nie są rozwiązane, podobnie jest w innych krajach: Irlandia, Hiszpania, Włochy, Grecja.
Złoty (USD/PLN, EUR/PLN)
Ostatni tydzień przyniósł dalsze umocnienie złotego. W środę rano kurs dolara osiągnął nowe kilkutygodniowe minimum na poziomie 3.1688 PLN. W ciągu dnia doszło do odbicia do 3.2009 PLN. W czwartek osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 3.2243 PLN. W piątek kurs spadł do 3.1753 PLN, o godzinie 19-tej dolar był notowany po 3.1841 PLN.
Linia wsparcia poprowadzona przez minima z ostatnich kilku miesięcy została nieznacznie przekroczona. Pozytywnym sygnałem dla dolara jest kształtowanie się pozytywnej dywergencji na wskaźniku MACD-histogram. W krótkim terminie sytuacja jest uzależniona od tego czy na eurodolarze zobaczymy jeszcze dalsze wzrosty aczkolwiek przesilenie powinno wystąpić w okolicy środy-czwartku.
W krótkim terminie kurs dolara może przetestować minimum z poprzedniego tygodnia, jednak próba jego przełamania nie powinna się udać. W dalszej perspektywie po przesileniu na eurodolarze oczekuję na mocniejszy ruch w górę (wykres 6), który powinien doprowadzić do wzrostu w rejon lipcowego szczytu (3.38 PLN) i sądzę, że jeszcze nieco wyżej. Wykres 6. Kurs dolara w relacji do złotego w perspektywie średnioterminowej
Przejdźmy do kolejnej pary (EUR/PLN). Ostatnie dni przyniosły dalsze spadki. W środę rano kurs euro spadł do kilkutygodniowego dna na poziomie 4.1985 PLN, w ciągu dnia doszło do silnego odbicia do 4.2274 PLN. W czwartek przed południem osiągnięty został szczyt na poziomie 4.2504 PLN, potem doszło do spadków. Lokalne minimum wypadło w piątek na poziomie 4.2207 PLN, o godzinie 19-tej euro było notowane po 4.2272 PLN.
Długoterminowe wsparcie w rejonie 4.20 PLN zostało obronione. W krótkim terminie możliwe jest jeszcze cofnięcie w rejon tego wsparcia, natomiast potem (środa-czwartek) po przesileniu na eurodolarze oczekuję na kolejną falę wzrostów (wykres 7). Wykres 7. Kurs euro w relacji do złotego
Sygnał powrotu na czerwcowy szczyt pojawi się po przebiciu oporu w rejonie 4.27 PLN. Target szacuję na 4.40 PLN. W dłuższej perspektywie (kilka miesięcy) możliwe przesilenie i ruch na południe.
Ropa
Tydzień temu w piątek doszło do przesilenia. Z kilkunastomiesięcznego szczytu na poziomie 108.92 USD rozpoczęła się realizacja zysków. Piątkowe dno wypadło na 103.93 USD, zamknięcie po 104.62 USD (wykres 8). Wykres 8. Kurs kontraktów na ropę w perspektywie długoterminowej
W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Być może nawet na 106-107 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę spadków. Dno z poprzedniego tygodnia może zostać pogłębione o 2-3 dolary. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target oceniam na rejon 115 USD za baryłkę. W tej okolicy znajdują się silne długoterminowe opory. Próba ich trwałego przełamania nie powinna się udać i w efekcie możliwa jest dłuższa przecena.
Złoto
Z czerwcowego dna na poziomie 1180.35 USD doszło do silnego odbicia. Ostatni tydzień przyniósł dalsze wzrosty. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło we wtorek na poziomie 1347.85 USD. W czwartek kurs złota spadł do 1308.85 USD. Po czym doszło do sporego odbicia (reakcja na dalsze osłabienie dolara) do 1337.45 USD. W piątek w nocy kurs wzrósł do 1340 USD, w ciągu dnia silny spadek do 1312 USD, zamknięcie po 1333 USD.
Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa trójka. Obecnie powinniśmy się znajdować w końcowej fazie korekcyjnej fali czwartej. Dno fali pierwszej (korpusy świec) na poziomie 1344 USD nie zostało przekroczone przez korpusy świec fali czwartej. W dalszym ciągu spodziewam się fali piątej z nowym dnem (wykres 9). Do realizacji tego scenariusza konieczne jest przesilenie na eurodolarze. Wykres 9. Kurs kontraktów na złoto w perspektywie długoterminowej
Sądzę, że może do niego dojść w środę-czwartek. Jeśli do tego czasu kurs euro przekroczy barierę 1.33 USD to możliwe, że kurs złota nie będzie w stanie przełamać szczytu z poprzedniego tygodnia (1347.85 USD) co świadczyłoby o jego słabości i przygotowałoby grunt do kilkutygodniowej fali spadków.
Pojawienie się nowego dna może być ostatnim elementem trendu z jesiennego szczytu z poprzedniego roku. W dalszej perspektywie można byłoby oczekiwać na odbicie o zasięgu 300-400 USD.
Sławomir Dębowski
Niniejsza publikacja została dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.
Pobierz aplikację
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.