„Short squeeze” na akcjach Tesli?
Wojciech Białek | 05.02.2020 13:07
Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Ciekawostką z rynku akcji w USA jest panika, która najwyraźniej wybuchła wśród licznych posiadaczy krótkich pozycji na akcjach Tesli. W jej rezultacie kurs akcji prawie dotarł do poziomu wynikającego z rozmiaru konsolidacji z poprzednich 3 lat, chociaż do górnego ograniczenia hipotetycznego długoterminowego kanału trendu wzrostowego jeszcze sporo brakowało. Ostatnia dynamika wzrostów kursu akcji tej spółki była obserwowana w przeszłości jedynie w okolicach maja 2013 roku. Wtedy poważniejsza korekta na akcjach tej spółki rozpoczęła się na przełomie września i października, chociaż szczyt, który utrzymał się przez następne kilka lat i poprzedził spadek kursi o połowę nadszedł dopiero we wrześniu 2014 (ta data to przy okazji „ortodoksyjny” szczyt WIG-u w ramach ówczesnego cyklu Kitchina). Gdyby akcje Tesli nadal powielały ścieżkę z lat 2013-2014, to za 4-16 miesięcy zapewne stałyby się dobrym kandydatem do prób otwierania krótkich pozycji.
Sytuacja na rynku akcji w USA zaczyna coraz bardziej przypominać lata 1999-2000 z szaleństwem na spółkach internetowych czy wcześniejszy epizod popularności spółek wzrostowych na początku lat 70-tych. Nasdaq Composite ustanowił we wtorek swój nowy historyczny rekord, chociaż ta sztuka nie udała się ani S&P 500 ani średniej przemysłowej Dow Jonesa. W Azji w środę rano kontynuowane było wtorkowe odbicie z chińskimi indeksami rosnącymi o ponad 1 proc. Liczba potwierdzonych przypadków zarażeniem wirusem wzrosła w wczoraj o ok. 3800, co jakkolwiek stanowi nowy dzienny rekord, to równocześnie oznacza pierwszy spadek dziennej dynamiki poniżej 20 proc. Nie rosła również liczba nowych przypadków w innych niż Hubei chińskich prowincji. Z drugiej strony nastąpił wczoraj znaczący skok liczby potwierdzonych przypadków zarażenia poza Chinami kontynentalnymi. W poprzednich dniach spadała (28, 14, 11, 6) by wczoraj skoczyć do 38 (w tym 10 potwierdzonych przypadków na japońskim wycieczkowcu, który obecnie poddawany jest kwarantannie).
Pobierz aplikację
WIG-20, w którym niestety bardzo mały udział mają spółki wzrostowe, kontynuował odbicie, ale wczoraj odbił się od najbliższego obecnie poziomu oporu czyli dołka z 8 stycznia (2116 pkt.). Przełamanie tego oporu miałoby zapewne podobne konsekwencja dla indeksu jak analogiczny ruch z połowy października, ale na razie to oczywiście nie nastąpiło.
Kurs akcji ukraińskiego holdingu rolno-przemysłowego specjalizującego się w produkcji cukru firmy Astarta Holding (WA:ASTH) (C/WK 0,23, kapitalizacja 435 mln zł) spada od maja 2017 i ostatnio dotarł do najniższych poziomów od 5 lat. Na razie nie pojawiły się techniczne sygnały przełamywania trendu spadkowego, ale w ostatnich dniach surowcem rolnym notowanym na giełdach towarowych, którego cena ustanawiała ponad 2-letnie szczytu był właśnie cukier, co można traktować jako czynnik potencjalnie pozytywnie wpływający na zachowaniu kurs akcji Astarty.
Kurs akcji spółki City Service (WA:CTSP) (C/Z 38,89, C/WK 1,37, kapitalizacja 300 mln zł) zarządzającej siecią obiektów użyteczności publicznej (głównie apartamentowców oraz centrów handlowych) na Litwie, w Polsce, Łotwie, Hiszpanii i w Rosji dotarł ostatnio w okolice poziomu, który w ciągu minionych prawie 3 lat powstrzymywał dalsze spadki.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie w ciągu minionych 24 godzin, można wspomnieć lekki spadek wartości publikowanego przez tamtejszy bank centralny indeksu cen nieruchomości na Słowacji w IV kw. ub. r.:
… dane z USA na temat poziomu sprzedaży samochodów w USA w styczniu:
… spadek liczby sprzedanych samochodów w Australii w styczniu do najniższego poziomu od 2009 roku:
… oraz dane z Indonezji na temat rocznej dynamiki tamtejszego PKB w IV kw. ub. r.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.