S&P 500: analiza techniczna. Jak wygląda roczna sezonowść?
Dr. Arnout ter Schure | 14.03.2023 16:36
W ciągu ostatnich kilku tygodni śledziliśmy dwa przypadki zasady fal Elliotta (EWP) w odniesieniu do S&P 500 (SPX), ponieważ akcja cenowa była mniej, niż idealna, tj. nakładająca się, co sugeruje:
„Naszym głównym oczekiwaniem jest trójfalowy ruch, najlepiej do 4272-4374, ale obecnie musimy być świadomi, że indeks może utknąć na poziomie około 4100 +/-50 zanim spadnie do 3700-3800.
Pierwszym zadaniem dla byków jest ruch powyżej szczytu 4028 po którym nastąpi wybicie ponad szczyt z 17 lutego na poziomie 4081”.
SPX wzrósł na początku zeszłego tygodnia do poziomu 4078, ale nie powyżej krytycznego poziomu 4081 i utrzymywał się przez cały tydzień na niższych poziomach. Został zamknięty w czwartek 9 marca o godzinie 3918, co było dla nas sygnałem, że rynek wybrał alternatywną trasę, wybierając „objazd”. Patrz rysunek 1 poniżej.
Rys. 1
Dzienny wykres S&P 500
Rzeczywiście, daliśmy opcji EED dużo miejsca na urzeczywistnienie. Wszystko wyglądało dobrze do ostatniej środy, ale w końcu otrzymaliśmy odpowiedź następnego dnia. Co więcej, chociaż spodziewaliśmy się bardziej złożonego podzielonego czerwonego W-b, otrzymaliśmy tylko trzydniowy rajd.
Z perspektywy czasu lepiej pasuje to do średniej sezonowości dla S&P 500 w latach poprzedzających wybory prezydenckie w USA. Patrz rysunek 2 poniżej. Ma najwyższy poziom na początku marca i najniższy około połowy marca. Zwróćcie uwagę, że te porównania wzorców nie dotyczą wielkości, ale tego, kiedy spodziewane są dołki i szczyty, z których wszystkie są +/- 2 do 3 dni.
Rysunek 2
Pobierz aplikację
Roczna sezonowość S&P 500
Wracając do wykresu cen na rysunku 1 stwierdzamy, że chociaż wyglądałoby to lepiej na dziennym przedziale czasowym z wyraźniej zielonym W-3, 4, 5, akcja godzinowa (niepokazana tutaj) sugeruje, że czerwony W-c/y może zostać uznany za kompletny.
Poza tym indeks osiągnął górną granicę czerwonej strefy docelowej, gdzie czerwona W-c = W-a. Tak, więc, powrót powyżej zielonego dołka W-1 na poziomie 3980 powie nam, że obecny spadek się skończył. Indeks będzie musiał następnie przebić się powyżej lutowego szczytu, aby potwierdzić, że czarny W-c jest w toku, co wspomoże rajd nawet do 4500 dla standardowego związku c=a. Brzmi niedorzecznie?
Skupienie się na wykresie sezonowości na wykresie 2 sugeruje rajd do maja, a być może nawet lipca. I chociaż rynki wcale nie muszą podążać za średnią sezonowością, obecna przyzwoita korelacja od początku roku sugeruje, że właśnie tak zrobią. Z EWP wiemy, że rajd powyżej 3980, który zatrzymuje się na ~4075 +/-25, a następnie spada poniżej dzisiejszego minimum oznacza, że indeks jest na dobrej drodze do środkowych rejestrów 2000.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.