S&P 500 walczy z oporem. Czy odwrócenie jest nieuchronne?
Michael Kramer | 18.01.2024 11:52
Akcje zakończyły wczoraj sesję na niższych poziomach, ponieważ globalne stopy procentowe wzrosły, a dolar rósł w siłę. Działa tu wiele sił, co sprawia, że sytuacja na rynku akcji jest potencjalnie niestabilna, zwłaszcza, gdy zbliżamy się do kolejnego sezonu wyników.
W dniu wczorajszym indeks VIX wzrósł powyżej poziomu 14,5, ponieważ wartość szczytowa VIX została już przekroczona, a to, czy VIX będzie nadal rosnąć, będzie w dużej mierze zależeć od czynników makroekonomicznych na rynku.
Będzie to również zależeć od tego, jak rynek dostosuje się do koncepcji, że Fed najprawdopodobniej nie obniży stóp 6 lub 7 razy od teraz do stycznia 2025 roku.
Zwłaszcza, jeśli nadal będą napływać dane, takie jak raport CPI, raporty o zatrudnieniu i wczorajsze dane dotyczące sprzedaży detalicznej, które były gorętsze niż oczekiwano.
Moment ten może być równie ważny, ponieważ w ten weekend wejdziemy również w okres ciszy Fed; jakikolwiek niesmak pozostawili w ustach gubernatorzy i członkowie zarządu, nie zniknie.
-----------------
h4 W co inwestować w 2024? /h4Nie wiesz od czego zacząć? Zobacz w 5 krokach szybką analizę akcji, zobacz darmowe źródła dancyh i narzędzia do ekspresowej selekcji akcji. TUTAJ: : Jak wybrać akcje z potencjałem na zysk? Znajdź najlepsze i inwestuj na giełdzie!
-----------------
h4 Już inwestujesz? Chcesz odświeżyć swoje portfolio, ale przytłacza Cię ilość danych? /h4Zobacz najlepsze akcje z szansą na wysokie zyski z GPW i giełd światowych z narzędziami KLIKNIJ TUTAJ.
-----------------
Rynek otrzyma dużą dawkę wypowiedzi ze strony gubernatora Fed z Atlanty - Bostica i gubernatora Fed z SF - Daly; oboje przewidują obniżki stóp jeszcze w tym roku, z czego Bostic tylko 2.
Oboje są również członkami z prawem głosu w tym roku. Ich przesłanie będzie prawdopodobnie podobne do tych, które już słyszeliśmy o obniżkach stóp od tygodni.
Ponadto, można argumentować, że nawet, jeśli tempo inflacji spadnie, a gospodarka pozostanie zdrowa, może nawet nie być potrzeby obniżania stóp.
Pobierz aplikację
Gdyby polityka ta była naprawdę restrykcyjna, sądzę, że do tej pory dostrzeglibyśmy już jej wpływ na gospodarkę.
Albo to, albo inflacja nie jest tak niska, jak wynika z raportu CPI, a skutki spadku cen ropy zamaskowały wyższe stopy inflacji, które utrzymują się w gospodarce.
h3 S&P 500: Czy indeks odwraca trend?/h3
Wczoraj indeks S&P 500 zakończył notowania poniżej 10-dniowej wykładniczej średniej kroczącej.
Chociaż to tylko jeden dzień, fakt, że indeks spadł poniżej niej na początku roku, powrócił powyżej niej w zeszłym tygodniu, a teraz znów jest poniżej, może nam mówić, że zaczyna się zmiana trendu.
Dużym sygnałem jest to, że 10-dniowa EMA zaczyna działać, jako poziom oporu.
Przełamanie poniżej 4 685 potwierdziłoby krótkoterminowy podwójny szczyt i prognozowałoby początkowy spadek do około 4 575, dużego regionu wsparcia. Przełamanie poniżej 4 575 prawdopodobnie otworzy wrota do znacznie niższych poziomów i potencjalnego powrotu do 4 100.
To wszystko jest wciąż bardzo odległe, ale dynamika rynku zmienia się, a to głównie, dlatego, że rynek zaczyna wyceniać mniejszą liczbę podwyżek stóp procentowych, wzrost stóp skarbowych i dolara.
Wynika to również z faktu, że wspierające przepływy zabezpieczające z rynku opcji maleją w miarę zbliżania się do OPEX i jego przekraczania.
W międzyczasie obserwujemy pozytywną dynamikę na indeksie dolara, gdzie RSI wykazuje tendencję wzrostową.
Obecnie dolar utknął na oporze poniżej 103,50, a jeśli dolarowi uda się przekroczyć ten poziom oporu, może mieć potencjał do dalszego wzrostu do około 104,40 lub nawet 105,60.
Ponadto, obserwujemy wzrost 1-miesięcznego wskaźnika korelacji implikowanej, który mówi nam, że implikowana zmienność poszczególnych akcji i S&P 500 rośnie, co oznacza, że rozproszenie zmienności nie działa.
Warto to obserwować, ponieważ może nam to wiele powiedzieć o kierunku VIX i, co ważniejsze, o kierunku S&P 500.
------------------------
Tu znajdziesz: notowania Stanach Zjednoczonych
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.