Towary w nadchodzącym tygodniu: PKB za 3 kwartał w USA w kontekście rosnącej ceny ropy i niestabilnego złota
Investing.com | 25.10.2021 11:36
Jaki wpływ na gospodarkę USA od końca drugiego kwartału miała inflacja i kryzys na rynku pracy? Odpowiedź poznamy w czwartek, kiedy Departament Handlu poda pierwszy odczyt produktu krajowego brutto za trzeci kwartał. Ekonomiści prognozują, że wzrost PKB spowolnił do 2,8% z 6,7% w poprzednich trzech miesiącach.
Wariant Delta, wraz z rosnącymi cenami, napięciami w łańcuchu dostaw i niedoborami siły roboczej, miał mocno obniżyć wzrost w III kwartale, choć niektóre z tych efektów mogą ulec zmianom w IV kwartale. Jednak niezależnie od tego, jak słabe mogą okazać się dane dotyczące wzrostu czy inflacji, ceny ropy nie powinny stracić na sile, ponieważ wzrost cen energii jest pozbawiony realnego związku z gospodarką, która ledwo wyrwała się ze szponów pandemii.
Czasopismo medyczne Lancet napisało w weekend, że zmiany klimatyczne stworzyły idealne warunki do rozpowszechniania się chorób zakaźnych, a systemy opieki zdrowotnej nie były gotowe na szok, który może spowodować. Stało się to w obliczu ponownego wzrostu liczby zakażeń wirusem COVID w Wielkiej Brytanii, Rosji i Singapurze.
Rajd na rynku ropy: efekt pozornych i rzeczywistych niedoborów/h2
Żaden z tych czynników nie ma jednak znaczenia dla byków, które gonią za jednym wyżem za drugim, ponieważ ograniczone dostawy OPEC i niezdolność niektórych krajów produkujących ropę do zwiększenia wydobycia tworzą hybrydę zarówno pozornych, jak i rzeczywistych niedoborów na rynku.
W poniedziałkowym handlu azjatyckim, rynki ropy naftowej powróciły do punktu wyjścia z piątku, dodając kolejny 1% z przedweekendowego zysku wynoszącego prawie 2%.
„Przy silnym popycie na paliwa w Stanach Zjednoczonych i ograniczonej podaży, ton rynku ropy pozostał dość silny, co skłoniło niektórych spekulantów do wycofania krótkich pozycji” - powiedział prezes Emori Fund Management Tetsu Emori, cytowany przez agencję Reuters, w odpowiedzi na czynniki psychologiczne działające na rynku.
Do 7.15 kurs amerykańskiej ropy West Texas Intermediate wzrósł o 91 centów, czyli 1,1%, do 84,67 dolarów za baryłkę. WTI wzrosła w piątek o 1,26 dolara, czyli 1,5%. W ciągu tygodnia zyskała 1,8%, a łączny zysk z dziewięciu tygodni wyniósł 34%.
Notowana na giełdzie w Londynie ropa Brent, światowy benchmark dla ropy, wzrosła o 77 centów, czyli 0,9%, do 85,41 dolarów. Brent osiągnęła w czwartek trzyletni szczyt 86,10 dolarów. W ubiegłym tygodniu wzrosła o prawie 1% w skali tygodnia, a w ciągu siedmiu tygodni zyskała 15%.
Poza presją wzrostową związaną z globalnymi zapasami, ceny ropy wzrosły w piątek w reakcji na gwałtowny spadek zapasów w USA w centrum magazynowania ropy w Cushing, Oklahoma.
„Problem polega na tym, że w ciągu najbliższych 3-5 miesięcy nie będzie okazji do uzupełnienia zapasów w Cushing, ponieważ powinny one pozostać na wysokim poziomie” - powiedział Scott Shelton, makler kontraktów terminowych w Durham w Północnej Karolinie. „Ale to będzie zmienny handel”.
W swojej cotygodniowej aktualizacji zapasów w środę, U.S. Energy Information Administration umieściła zapasy w Cushing na poziomie 31,2 mln baryłek, co oznacza spadek z poprzedniego tygodnia z trzyletniego niskiego poziomu 33,6 mln.
Ponadto EIA podała, że zapasy ropy spadły o 431.000 baryłek w tygodniu kończącym się 15 października, w porównaniu z oczekiwaniami analityków na wzrost o 1,857 mln baryłek.
Po raz pierwszy od miesiąca EIA poinformowała o tygodniowym wzroście zapasów ropy naftowej, po tym jak w poprzednich tygodniach zapasy wzrosły o 13 milionów baryłek.
Dane z USA już dostępne/h2
Poza PKB za III kwartał, inne dane ekonomiczne, na które warto zwrócić uwagę w tym tygodniu to raporty o zamówieniach na dobra trwałe w środę, nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w czwartek oraz dochody osobiste i wydatki w piątek. Piątkowe dane zawierają indeks PCE, o którym mówi się, że jest ulubioną miarą inflacji Rezerwy Federalnej.
Dane gospodarcze będą uważnie obserwowane, ponieważ pojawiają się tuż przed listopadowym posiedzeniem Rezerwy Federalnej w następnym tygodniu, na którym bank centralny ma ogłosić plany rozpoczęcia ograniczania zakupów aktywów, co jest ważnym pierwszym krokiem w kierunku ewentualnych podwyżek stóp.
Kolejne posiedzenie EBC w czwartek odbędzie się w obliczu napięć między urzędnikami co do tego, jak długo może potrwać wzrost inflacji w strefie euro i czy w związku z tym bank powinien zmienić politykę monetarną.
Na ostatnim posiedzeniu we wrześniu, decydenci odłożyli decyzję o zakupie obligacji do grudnia, ale od tego czasu euro w obszarze inflacji skoczyło do 13-letniego maksimum z powodu wąskich gardeł w dostawach i gwałtownie rosnących cen energii.
Fed prawdopodobnie rozpocznie ograniczanie wydatków w listopadzie, a Bank Anglii zasygnalizował, że wkrótce dojdzie do podwyżek stóp procentowych, więc pytanie brzmi, czy EBC pójdzie w jego ślady?
Czwartkowa konferencja prasowa z udziałem szefowej EBC Christine Lagarde, która odbędzie się po posiedzeniu EBC, prawdopodobnie da inwestorom wskazówki co do grudniowej decyzji.
Spekulacje na temat Fed i EBC mogą spowodować większe wahania kursu złota/h2
Podczas gdy Fed nie ma żadnych przewidywalnych ram czasowych dla podwyżki stóp procentowych, ciągłe obawy banku centralnego w tej kwestii ciążyły na złocie lub powodowały wahania cen żółtego metalu.
Podczas poniedziałkowej sesji najbardziej aktywny kontrakt na amerykańskie złoto, grudniowy, był nieco niższy niż w zeszłym tygodniu, oscylując tuż poniżej 1.796 dolarów za uncję na nowojorskiej giełdzie Comex. W piątek cena złota wzrosła o 14,40 dol., czyli 0,8%, do 1.796,30 dol.
W zeszłym tygodniu złoto zyskało na wartości po raz drugi z rzędu, ale nie przed piątkowymi wahaniami, która doprowadziły do szczytu na poziomie 1800 dolarów, a następnie do spadku i pozytywnego zamknięcia.
Wahania na złocie zostały wywołane przez przewodniczącego Fed Powella, który podczas wirtualnego wystąpienia na spotkaniu Banku Rozrachunków Międzynarodowych potwierdził plany banku centralnego dotyczące rozpoczęcia zmniejszania miesięcznej programu stymulacyjnego o 120 mld dolarów w okresie od listopada do grudnia, jednocześnie wstrzymując się z podaniem harmonogramu podwyżek stóp.
Pobierz aplikację
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.