Tydzień na rynkach towarowych: Złoto, ropa, gaz ziemny w walce z niepewnym dolarem
Investing.com | 07.09.2021 13:20
Po tygodniach zwyżek, złoto, ropa i gaz ziemny wchodzą w fazę odbicia, ponieważ ruch spadkowy dolara może zatrzymać się po ostatnim ciosie.
Dolar starał się utrzymać stabilny poziom we wtorkowym handlu w Azji, pomimo fatalnego sierpniowego raportu o zatrudnieniu w USA, który według niektórych mógł być "dobry w tych okolicznościach".
Liczba miejsc pracy w sierpniu wyniosła 235 000, czyli prawie 70% poniżej zakładanej liczby 733 000. Pomimo tego, stopa bezrobocia spadła o 0,2 punktu procentowego do 5,2%. Było to pocieszające dla Fed, który już od prawie dwóch lat czeka, aby przywrócić stopę bezrobocia do poziomu 4% lub poniżej - docelowego poziomu pełnego zatrudnienia.
Wciąż jednak niewielu spodziewa się, że bank centralny zbliży się do ograniczenia miesięcznego skupu obligacji i innych aktywów o wartości 120 mld dolarów, który trwa od wybuchu epidemii COVID w marcu 2020 roku.
Przed sierpniowym raportem o zatrudnieniu pojawiły się spekulacje, że Fed może być gotowy do ogłoszenia wycofania się ze swojej linii ratunkowej dla gospodarki. Poza comiesięcznym stymulowaniem gospodarki, bank centralny utrzymywał stopy procentowe na praktycznie zerowym poziomie przez ostatnie 18 miesięcy.
Federalny Komitet Otwartego Rynku Fedu (FOMC) zbiera się w dniach 21-22 września, aby podjąć decyzję w sprawie stóp procentowych. 21-22 września, aby zdecydować o stopach i innych sprawach politycznych. Nikt przy zdrowych zmysłach nie spodziewa się, że FOMC będzie wystarczająco jastrzębi, aby wezwać do obniżenia lub podwyższenia stóp w tym momencie, z wariantem Delta firmy COVID zagrażającym tak wielu różnym zagrożeniom dla gospodarki.
Oba banki: Australii i Kanady mają w tym tygodniu opóźnić swoje cięcia stymulacyjne, co stanowi wsparcie dla dolara.
Wszystkie wykresy: SK Charting
Złoto spadło we wtorek rano w Azji, ale pozostało powyżej granicy 1.800 dolarów.
Pobierz aplikację
Analityk techniczny Sunil Kumar Dixit z Kalkuty w Indiach z SK Charting mówi, że złoto mogło na razie osiągnąć limit, dodając:
"Zakres $1,825-1,835 wydaje się działać jako strefa oporu dla złota".
"Tak długo, jak złoto utrzymuje się poniżej poziomu Fibonacciego 1.825 dol. i poniżej 1.826 dol., który jest jego zamknięciem z poprzedniego tygodnia, sprzedający będą próbowali utrzymać je w stanie stłumionym i ponownie przetestować środkową wstęgę Bollingera 1.818 dol.
Dixit powiedział, że sprzedający złoto będą również koncentrować się na $1811 - co jest 5-tygodniową Exponential Moving Average - oraz $1,798, co jest konfluencją 50-tygodniowej EMA i 50% poziomu Fibonacciego.
Dodał:
"W odwrotnej sytuacji, konsolidacja powyżej 50-tygodniowej EMA na poziomie $1,798 może zadziałać jako energia dla następnej nogi złota wyżej, zmierzając do $1,860, która jest 23,6% poziomem Fibonacciego przed testowaniem uchwytu $1,900. Stochastyczny RSI, czyli wskaźnik siły względnej, odczyt na poziomie 53/38 również daje wystarczająco dużo miejsca na zmienność."
Na froncie naftowym, ceny ropy były chwiejne, ponieważ inwestorzy zmagali się z obawami o popyt po tym, jak Arabia Saudyjska ostro obniżyła ceny kontraktów na ropę w Azji.
Notowana w Nowym Jorku WTI, czyli West Texas Intermediate, benchmark dla amerykańskiej ropy, spadła o 17 centów, czyli 0,3%, do 69,12 dolarów za baryłkę. W ubiegłym tygodniu WTI wzrosła o 0,8%.
Notowana na giełdzie w Londynie ropa Brent, światowy benchmark dla ropy, wzrosła o 31 centów, czyli 0,4%, do 72,53 dolarów za baryłkę. W zakończonym właśnie tygodniu Brent straciła 0,1%.
Dixit mówi:
"Osłabienie poniżej 68,30 dol. może zepchnąć ropę do 67,30 dol. i rozszerzyć się do 65,38 dol."
Niepowodzenie w utrzymaniu się powyżej $65.38 może wywołać gwałtowny selloff, odsłaniając 50-tygodniową EMA na poziomie $59.70.
"Z drugiej strony, kupno momentum powyżej 69,30 dol. może pomóc ropie przełamać ubiegłotygodniowe maksimum na poziomie 70,75 dol. i przedłużyć rajd do 72,50 dol." - powiedział.
"Jednakże, odzyskanie wyższych obszarów 74,50 dol. może być trudnym orzechem do zgryzienia, a osiągnięcie 77 dol. za baryłkę wymagałoby uwolnienia silnych fundamentów".
W przypadku gazu ziemnego, najbardziej aktywny kontrakt październikowy na Henry Hub wzrósł czwarty dzień z rzędu, osiągając cenę 4,697 dol. za mmBtu, czyli milion metrycznych brytyjskich jednostek termicznych. W ciągu tygodnia, kontrakt spot zyskał prawie 8% po 13,5% wzroście w poprzednim tygodniu.
Od początku roku ceny gazu znajdują się na fali wznoszącej, a jedynym wyjątkiem jest marzec, ze względu na ekstremalne warunki pogodowe i zbyt niską produkcję.
W zeszłym tygodniu rajd osiągnął nowe maksima, gdy huragan Ida wyłączył 85% zakładów produkujących gaz w Zatoce Meksykańskiej, zanim znalazł się na lądzie. W następstwie huraganu część produkcji pozostała zamknięta, a jej wznowienie może zająć trochę czasu z powodu powodzi i innych zniszczeń spowodowanych przez huragan.
Ceny gazu wzrosły już w tym roku o 86%, a analitycy szacują, że w przyszłym mogą osiągnąć poziom 5 dolarów za mmBtu.
Dixit powiedział, że rajd na gazie jest konsekwentny i trzyma się silnej strony 5-tygodniowej EMA na poziomie 4,40 dol., dodając potwierdzenie, że kontrakty terminowe na Henry Hub mogą nie być skłonne do poddania się przed ponownym testem maksimum z 2018 r. na poziomie 4,93 dol., aby być konserwatywnym.
"Ta passa byków jest dodatkowo wspierana przez tygodniowy odczyt RSI Stochastic na poziomie 85/68".
Jednak, jak powszechnie obserwuje się na każdym rynku byka, ceny mogą pauzować przez jakiś czas. Wykresy krótszych ram czasowych pokazują oznaki wyczerpania i scenariusz wykupienia, który może skłonić do pewnej konsolidacji poniżej 4,40 dol., spychając ceny do 4,20 dol. i 3,98 dol."
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.