W przyszłym tygodniu poznamy wyniki gigantów technologicznych, czego należy oczekiwać?
Jesse Cohen | 22.07.2022 14:05
- Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon i Meta Platforms opublikują swoje wyniki w przyszłym tygodniu;
- Aktualizacje prognoz prawdopodobnie zdecydują o dalszym losie obecnych wzrostów. na rynku
- Data publikacji wyników: wtorek, 26 lipca, po zamknięciu
- Szacunkowy wzrost EPS: +5,5% r/r
- Szacunkowy wzrost przychodów: +13,5% r/r
- Wyniki od początku roku: -21,2%
- Kapitalizacja rynkowa: 1,98 bln dol.
- Data publikacji wyników: wtorek, 26 lipca, po zamknięciu
- Szacunkowy wzrost EPS: -4,4% r/r
- Szacunkowy wzrost przychodów: +13,3% r/r
- Wyniki od początku roku: -21,1%
- Kapitalizacja rynkowa: 1,5 bln dol.
- Data publikacji wyników: środa, 27 lipca, po zamknięciu
- Szacunkowy wzrost EPS: -28,5% r/r
- Szacunkowy wzrost przychodów: -0,2% r/r
- Wyniki od początku roku: -45,5%
- Kapitalizacja rynkowa: 511,5 mld dol.
- Data publikacji wyników: czwartek, 28 lipca, po zamknięciu
- Szacunkowy wzrost EPS: -11,5% r/r
- Szacunkowy wzrost przychodów: +1,7% r/r
- Wyniki od początku roku: -12,5%
- Kapitalizacja rynkowa: 2,51 bln dol.
- Data publikacji wyników: czwartek, 28 lipca, po zamknięciu
- Szacunkowy wzrost EPS: -78,6% r/r
- Szacunkowy wzrost przychodów: +5,7% r/r
- Wyniki od początku roku: -25,2%
- Kapitalizacja rynkowa: 1,27 bln dol.
- Wszelkie informacje dotyczące finansów firmy z ostatnich 10 lat;
- Ocenę kondycji finansowej pod kątem rentowności, wzrostu i nie tylko;
- Wartość godziwą wyliczoną na podstawie kilkudziesięciu modeli finansowych;
- Szybkie porównanie z odpowiednikami na rynku;
- Wykresy fundamentalne i efektywnościowe;
Gdy NASDAQ Composite stale słabnie na rynku bessy w obliczu szeroko zakrojonej wyprzedaży w przestrzeni technologicznej, Wall Street wrzuca wyższy bieg w przyszłym tygodniu, a niektóre z największych marek na rynku opublikują wyniki finansowe.
h3 1. Microsoft/h3Microsoft (NASDAQ:MSFT) przewyższył oczekiwania dotyczące zarówno górnej jak i dolnej linii w poprzednim kwartale i podał optymistyczne prognozy. Konsensus zakłada, że ten gigant oprogramowania i sprzętu powinien odnotować wzrost przychodów o 13,5% r/r, do 52,4 mld dol., a EPS w wysokości 2,29 dol. za czwarty kwartał fiskalny przy silnym popycie na produkty służące przetwarzaniu w chmurze.
Inwestorzy skoncentrują się na rozwoju w dynamicznie rozwijającym się segmencie inteligentnych chmur Microsoftu, który obejmuje Azure, GitHub, SQL Server, Windows Server i inne usługi dla przedsiębiorstw. Kluczowa jednostka odnotowała wzrost sprzedaży o 26% w ostatnim kwartale do 19,1 mld dol., podczas, gdy przychody z usług w chmurze Azure wzrosły o 46%.
Wzrost przychodów w segmencie produktywności i procesów biznesowych, w tym oprogramowania biurowego Office 365 produktywności w chmurze, aplikacji komunikacyjnej Teams, LinkedIn oraz produktów Dynamics oraz usług w chmurze będzie również przedmiotem zainteresowania po wzroście o 17% do 158 mld dol. w ostatnim kwartale.
Akcje drugiej pod względem wartości spółki na świecie, spadły od początku roku o 21,2% i niemal 24% poniżej swojego historycznego szczytu. Pomimo niedawnej zmienności, akcje giganta technologicznego z Redmond w stanie Waszyngton nadal wyglądają na dobry wybór, gdy uwzględnimy dobre wyniki komercyjnego biznesu w chmurze.
Pobierz aplikację
Źródło: Investing.com
46 z 48 analityków ankietowanych przez Investing.com rekomenduje kupno akcji Microsoft, ze średnią ceną docelową wynoszącą około 348 dol., co stanowi wzrost o niemal 31,5%.
Podobnie modele ilościowe w wskazują na wzrost o 22,9% akcji MSFT z obecnych poziomów do 324,34 dol. przybliżając notowania akcji do ich wartości godziwej.
Źródło: InvestingPro
h3 Google /h3Spółka matka Google - Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) nie spełniła oczekiwań dotyczących zysków i przychodów w ostatnim kwartale z powodu spowolnienia rynku reklamy internetowej. Konsensus mówi o 13,3% wzroście przychodów do 70,1 mld dol., ale 4,4% spadku EPS do 1,30 dol., w najnowszej publikacji wyników.
Inwestorzy na pewno mocną skupią się na wskaźnikach wzrostu w podstawowej działalności Google związanej z przychodami z reklam, która odnotowała roczny wzrost o 22,3% do 54,6 mld dol. w poprzednim kwartale. Wzrost przychodów z reklam w YouTube to kolejny istotny temat po mocnym rozczarowaniu w ostatnim kwartale w związku z rosnącą konkurencją ze strony chińskiej aplikacji do udostępniania wideo TikTok.
Ponadto Google Cloud Platform spółki Alphabet powinna odnotować kolejny kwartał dynamicznego wzrostu, po 44% skoku sprzedaży w pierwszym kwartale. Gigant wyszukiwania intensywnie inwestuje w swoją działalność w chmurze, doganiając Amazon Web Service i Microsoft Azure.
Mimo, że akcje Google spadły od początku roku o 21,4% i 24,55 z rekordowego poziomu, jest to trzecia najcenniejsza firma na rynku amerykańskim.
Według sondażu Investing.com, spośród 51 analityków zajmujących się akcjami, konsensusowy rating to „powyżej rynku” i to przeważająco, ponieważ 49 analityków rekomenduje kupno GOOGL
Źródło: Investing.com
Ich średnia cena docelowa wynosząca 152,39 dol. daje GOOGL implikowany wzrost wynoszący 33,28% w ciągu następnego roku. Podobnie wygląda średnia wartość godziwa akcji na, InvestingPro, która wynosi 147,87 dol., co stanowi potencjalny wzrost o 33%.
Źródło: InvestingPro
h3 Meta Platforms/h3Spółka Meta Platforms (NASDAQ:META) przewyższyła oczekiwania dotyczące zysków w Q1, ale pominęła szacunki sprzedaży i konsensus wzywa giganta mediów społecznościowych do odnotowania 28,5% spadku EPS do 2,58 dol. r/r w nadchodzących wynikach, ze względu na wyższe koszty i inwestycje sprzętowe Mety i segmentem VR. Przewiduje się również, że przychody spadną o 0,2% do 29 mld dol. ze względu na słabszy popyt reklamodawców i niższe ceny reklam na Facebooku i Instagramie.
Tradycyjnie, rynek będzie zwracał szczególną uwagę na aktualizacje Facebooka w zakresie dziennej i miesięcznej liczby aktywnych użytkowników kont, ponieważ są to krytyczne wskaźniki dla tego operatora sieci społecznościowej. W ostatnim kwartale odnotowano, że dzienna liczba aktywnych użytkowników (DAU) wzrosła o 4% do 1,96 mld, podczas, gdy miesięczna liczba aktywnych użytkowników (MAU) wzrosła o 3% do 2,94 mld.
W centrum uwagi znajdą się również komentarze dyrektora generalnego Marka Zuckerberga, ponieważ platforma mediów społecznościowych odchodzi od biznesu opartego na reklamach i migrując do coraz bardziej cyfrowej przyszłości.
Akcje META, które straciły 45,5% od początku roku i 52,3% od rekordowego poziomu, spadły w ostatnim okresie do najniższego poziomu od kwietnia 2020 r. Pomimo krótkoterminowych trudności większość analityków utrzymuje bycze nastawienie do akcji. Jak wynika z ankiety Investing.com, 53 z 58 analityków rekomenduje akcje, jak „kupuj” lub „trzymaj”.
Źródło: Investing.com
Średnia cena według wartości godziwej akcji Meta na InvestingPro is $261.02, wynosi 261,02 dol., co stanowi potencjalny wzrost o 50%.
Źródło: InvestingPro
h3 Apple /h3Spółka Apple (NASDAQ:AAPL) przedstawiła imponujące wyniki w zeszłym kwartale, ale ostrzegła przed nadchodzącym spowolnieniem, głównie z powodu problemów w łańcuchu dostaw. Konsensus wzywa producenta iPhone‘a do osiągnięcia przychodu w III kwartale w wysokości 82,8 mld dol., co oznacza wzrost o 1,7% rok do roku, ale przewiduje się, że EPS spadnie do 1,15 dol.
Wall Street będzie zwracać szczególną uwagę na wzrost w segmencie iPhone’a i Maca, aby przekonać się, czy spółka może utrzymać dobre wyniki pomimo pogarszającego się otoczenia makroekonomicznego. W ostatnim kwartale sprzedaż iPhone'ów i komputerów Mac wzrosła odpowiednio o 5,5% do 50,6 mld dol. i 14,7% do 10,4 mld dol. Jest również dynamicznie rozwijający się biznes usług Apple, który obejmuje sprzedaż w App Store, usługi subskrypcji muzyki i wideo, rozszerzone gwarancje, licencje i reklamy oraz odnotowany wzrost przychodów o 17,3% r/r w drugim kwartale fiskalnym.
Oczekuje się, że jednym ze słabszych ogniw będzie segment iPada, którego sprzedaż spadła o 1,9% w ostatnim kwartale z uwagi na ograniczenia związanymi z globalnym niedoborem półprzewodników.
Akcje AAPL spadły o 12,5% od początku roku i znajdują się 15,1% poniżej historycznego szczytu.
Przewidujemy powrót pozytywnego trendu w Apple w nadchodzących miesiącach biorąc pod uwagę niezawodnie rentowny model biznesowy i ogromną ilość gotówki tej spółki.
Źródło: Investing.com
W rzeczy samej, 42 z 46 analityków ankietowanych przez Investing.com rekomenduje akcje Apple jako "kupuj" lub "trzymaj". Ich średnia cena docelowa na poziomie 181,23 dol. daje AAPL implikowany wzrost wynoszący 16,6%.
Natomiast średnia wartość godziwa akcji Apple na InvestingPro wynosi 144,65 dol., co stanowi potencjalny 7% spadek w stosunku do obecnej wartości rynkowej.
Źródło: InvestingPro
h3 Amazon/h3Amazon.com (NASDAQ:AMZN) zgłosił czwartą z rzędu stratę przychodów w ostatnim kwartale i słabą prognozę. Konsensus na ten kwartał wzywa giganta e-commerce i chmury do opublikowania 6% wzrostu przychodów do 119,5 mld dol., ale 78,6% spadku EPS do 0,15 dol. z powodu trudnych porównań rok do roku, słabości w podstawowej działalności handlu on-line i reklamy, wyższe koszty pracy i zwiększone koszty wysyłki związane z ograniczeniami globalnego łańcucha dostaw.
Inwestorzy będą pilnie obserwować kwitnący biznes w chmurze Amazon, który odnotował 37% wzrost przychodów w zeszłym kwartale, aby sprawdzić, czy może utrzymać swoje imponujące tempo wzrostu.
Być może większe znaczenie będą miały całoroczne prognozy dotyczące przychodów operacyjnych i zysków firmy Amazon, która zmaga się z kilkoma problemami, w tym niepewnymi perspektywami popytu, ciągłymi zakłóceniami łańcucha dostaw, wyższymi kosztami i silniejszym dolarem.
Akcje AMZN straciły około 25% od początku roku i 34% od swojego rekordowego poziomu. Pomimo przewidywanego spowolnienia wzrostu zysków i sprzedaży uważamy, że akcje mają dobrą pozycję do wzrostu biorąc pod uwagę ich wiodącą pozycję w obszarze e-commerce i cloud computing.
Źródło: Investing.com
Analitycy są również optymistycznie nastawieni do tego technologicznego giganta. Według ankiety Investing.com, 50 z 55 analityków zajmujących się AMZN rekomenduje kupno akcji ze średnią ceną docelową wynoszącą około 172 dol. Zgodnie z modelem Investing Pro, akcje mogą wzrosnąć o 15,8% od obecnych poziomów zbliżając je do wartości godziwej 143,43 dol. za akcję.
Źródło: InvestingPro
Zastrzeżenie: W chwili pisania tego tekstu Jesse posiada udziały w MSFT, GOOGL i AAPL. Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie należy ich traktować, jako porady inwestycyjnej.
***
Chcesz szybko wdrożyć swój kolejny pomysł? Z InvestingPro+ możesz poznać:
I dużo, dużo więcej. Uzyskaj wszystkie kluczowe dane szybko, aby móc podjąć świadomą decyzję dzięki InvestingPro+ Dowiedz się więcej »
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.