Wolniejszy wzrost liczby użytkowników może oznaczać gorszy Q1 dla Meta
Investing.com | 26.04.2022 10:26
- Publikacja wyników za I kw. 2022 r. w środę 27 kwietnia po zamknięciu rynku;
- Oczekiwane przychody 28,32 mld dol.;
- Oczekiwany zysk na akcję (EPS) - 2,56 dol.
Ostatnie notowania akcji giganta mediów społecznościowych Meta Platforms (NASDAQ:FB) pokazują, że inwestorzy spodziewają się kolejnego rozczarowującego kwartału, gdy spółka macierzysta Facebooka ogłosi jutro swoje wyniki za pierwszy kwartał po zamknięciu rynku. Akcje zamknęły się w poniedziałek ceną 186,99 dol.
Akcje tej kalifornijskiej firmy z Menlo Park były jednymi z najgorzej notowanych na NASDAQ 100 w tym roku, spadając o ponad 40%. Co więcej, firma straciła około 500 miliardów dolarów w kapitalizacji rynkowej od wrześniowego szczytu, kiedy to osiągnęła rekordowy poziom 384,33 dol.
Ta historyczna wyprzedaż nastąpiła po tym, jak Meta zaprezentowała w lutym bardzo rozczarowujące wyniki, sygnalizując inwestorom, że straciła zdolność do rozszerzania swojej podstawowej działalności. Po raz pierwszy w historii baza użytkowników Facebooka przestała rosnąć, a na niektórych rynkach wręcz się skurczyła.
Firma ta będąca właścicielem Facebooka, Instagrama i WhatsApp, ma podobno również trudności ze znalezieniem rozwiązań dla najnowszych opcji ustawień prywatności Apple (NASDAQ:AAPL), które dały użytkownikom możliwość powstrzymania aplikacji przed śledzeniem ich aktywności w Internecie. Szacuje się, że zmiany te mogą kosztować Meta w tym roku około 10 miliardów dolarów, czyli około 8,5% jej przychodów z 2021 r.
Tańsze, niż wiele akcji wartościowych
Zwiększona konkurencja i ryzyko regulacyjne sprawiają, że inwestorzy muszą mierzyć się z jeszcze większym wyzwaniem, aby mieć pewność, co do perspektyw Meta na przyszłość.
Jednak po gwałtownej wyprzedaży, akcje Meta są obecnie wyceniane na mniej, niż 15-krotność szacowanych zarobków, co czyni je tańszymi, niż wiele akcji wartościowych. Taka sytuacja nie miała miejsca odkąd Meta stała się spółką giełdową.
Pobierz aplikację
Dlatego większość z 59 analityków ankietowanych przez Investing.com wydaje rekomendację „kupuj” dla akcji Meta.
Źródło: Investing.com
Ich konsensusowa cena docelowa na następny - 12 miesięczny okres oznacza 67,82% potencjał wzrostowy.
Podobnie, zgodnie z kilkoma modelami finansowymi wyceniającymi spółki w oparciu o mnożniki P/E lub P/S lub wartości końcowe, średnia wartość godziwa akcji Meta w InvestingPro wynosi 350,27 dol., co oznacza ponad 90% potencjał wzrostu.
Pomimo tych optymistycznych prognoz ostrzegamy inwestorów, że dyrektor generalny Mark Zuckerberg i jego zespół mają przed sobą trudną drogę, aby przywrócić firmę na trajektorię wzrostu. Największym wyzwaniem, z jakim obecnie boryka się firma jest przyciągnięcie młodych użytkowników, dla których TikTok, konkurent FB, jest bardziej użyteczny.
Ponadto, nie bardzo wiadomo, co dzieje się na froncie transformacji Zuckerberga w stronę metaverse. Nie wiemy ile czasu potrzeba by to ogromne przedsięwzięcie stało się opłacalne. Reality Labs, które nadaje kształt ambicjom Meta w zakresie metaverse straciło 10,2 miliarda dolarów w 2021 roku. Powyższe wyzwania mogą nadal utrzymywać akcje Meta na niskim poziomie w krótkiej perspektywie.
Wniosek
Krótkoterminowe prognozy zysków Meta pozostają niewyraźne z powodu wielu niewiadomych, w tym spowalniającego wzrostu liczby użytkowników, zmian w ustawieniach prywatności Apple i ogromnych wydatków na przedsięwzięcie zwane metaverse. Niemniej jednak, Zuckerberg ma doskonałe osiągnięcia w przekraczaniu oczekiwań i generowaniu solidnych zwrotów dla swoich inwestorów, co wielokrotnie demonstrował w ciągu ostatniej dekady.
Naszym zdaniem Meta to wybór dla inwestorów typu „kup i trzymaj”, którzy wierzą w nowy kierunek rozwoju firmy. Może się to okazać opłacalnym wyborem na dłuższą „Metę”.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.