Wrzesień kluczowym miesiącem dla Bitcoina. Czy zobaczymy nowe tegoroczne minima?
Investing.com | 05.09.2022 11:14
Druga połowa sierpnia stała pod znakiem zakończenia lokalnej korekty notowań Bitcoina i kontynuacji szerokiego trendu spadkowego. Warto zaznaczyć, że kurs od listopada 2021 roku osunął się z 69 tys. dolarów do około 20 tys. co przekłada się na ok. 70% spadek. Pomimo tak silnej przeceny strona podażowa ma jeszcze miejsce na rozwinięcie spadków. Głównym motorem napędowym niedźwiedzi jest utrzymanie jastrzębiego kursu FED, który potwierdzony został wyraźną deklaracją dalszego zacieśniania polityki monetarnej w USA podczas przemówienia Prezesa Jerome Powella na konferencji w Jackson Hole. Tym samym zostały rozwiane nadzieje inwestorów na szybki pivot Rezerwy Federalnej, w związku z wyhamowaniem inflacji w USA. To sprawia, że podaż może utrzymać kontrolę, a w przypadku realizacji tego scenariusza kolejne cele średnioterminowe to okolica 14 tys. dolarów za jedną monetę.
Wrzesień statystycznie złym miesiącem dla akcji - zła wiadomość dla Bitcoina
Odkąd Bitcoin zaczął wykazywać silną korelację z rynkami akcji, kluczowe stało się branie pod uwagę sytuacji na najważniejszych amerykańskich indeksach, z NASDAQ na czele. Z tej perspektywy sytuacja również nie prezentuje się różowo. Obok utrzymującego się negatywnego sentymentu do rynku akcji, na niekorzyść działa również statystyka, która pokazuje, że wrzesień to najgorszy czas jeżeli chodzi o wyniki indeksów. W przeciągu ostatniej dekady obecny miesiąc był jedynym na NASDAQ100, który średnio wykazał ujemną stopą zwrotu. Podobne rezultaty możemy zauważyć w przypadku SP500 oraz DJIA, nawet rozszerzając okres badania o kolejne dekady.
Rysunek 1. Średnia stopa zwrotu na NASDAQ z podziałem na miesiące, źródło: Bloomberg
Warto również odnotować, iż według harmonogramu redukcji bilansu FED, wrzesień ma być miesiącem przyspieszenia wyprzedaży aktywów która w ostatnich miesiącach była zdecydowanie poniżej planu. Jak pokazuje historia tego typu działanie z reguły powodował okres spadków najstarszej kryptowaluty.
Rysunek 2. Notowania Bitcoina na tle kolejnych faz polityki monetarnej
Kluczowe będzie również najbliższe posiedzenie FED, które odbędzie się 20-21 września. Jeżeli zarząd Rezerwy Federalnej będzie trzymał się dotychczasowego stanowiska i podniesienie stopy procentowe o kolejne 75 pb, wówczas rozwinięcie scenariusza spadkowego jest bardzo prawdopodobne.
W oczekiwaniu na halving Bitcoina
Inwestorzy nastawieni na większe odbicie notowań Bitcoina, z pewnością wyczekują już kolejnego halvingu, który będzie miał miejsce mniej więcej w marcu 2024 roku. Halving to proces wpisany w system wydobywania, który raz na ok. 4 lata zmniejsza o połowę liczbę dodawanych do sieci walut cyfrowych w ramach nagród dla górników udostępniających swoją moc obliczeniową. To wpływa na zmniejszenie podaży i jak pokazują ostatnie lata, również inicjuje większy ruch w kierunku północnym.
Okres przed halvingiem to jednak zazwyczaj stagnacja, w związku z tym bardzo prawdopodobne, że w roku 2023 roku nawet jeżeli zobaczymy większe odbicie, to na nowe maksima i kolejny trend wzrostowy przyjdzie nam jeszcze poczekać.
Wybicie z konsolidacji coraz bliżej
Z technicznego punktu widzenia sytuacja notowań najpopularniejszej waluty cyfrowej nie wygląda dobrze dla kupujących. Aktualnie tworząca się konsolidacja w rejonie 19500-20500 dolarów za jedną monetę, jest typową formacją kontynuacji trendu. Potwierdzeniem tego scenariusza powinno być wybicie dołem i dalsze spadki co najmniej w pobliże 19000 dolarów.
Rysunek 3. Analiza techniczna Bitcoin
W średnim terminie maksymalny zasięg dla niedźwiedzi wydaje się być zlokalizowany w okolicy wyraźnie zarysowanego obszaru wsparcia na 14000 dolarach. Dodatkowo ten rejon pokrywa się z zewnętrzem zniesieniem Fibonacciego 161.8%, liczonego na podstawie ostatniego ruchu korekcyjnego. Warto zatem obserwować ten poziom, z uwagi na jego potencjał do obrony i wygenerowania większego odbicia popytowego.
Pobierz aplikację
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.