Wszystkie oczy zwrócone na FOMC (i Bank Kanady)
Comparic.pl | 26.01.2022 10:30
- W kalendarzu makroekonomicznym oprócz posiedzenia Fed znajduje się również decyzja Banku Kanady (16:00) oraz dane z amerykańskiego rynku nieruchomości oraz o zapasach ropy naftowej
- FOMC podsumuje swoje dwudniowe posiedzenie o 20:00, a o 20:30 rozpocznie się konferencja prasowa z udziałem Jerome Powella h2 Rynek patrzy na Rosję i Ukrainę oraz Rezerwę Federalną/h2
Zachodni przywódcy zintensyfikowali przygotowania do ewentualnej rosyjskiej akcji militarnej na Ukrainie, podczas gdy Moskwa z wielkim niepokojem obserwuje jak 8,5 tys. żołnierzy USA zostało postawionych w stan gotowości w przypadku eskalacji konfliktu.
Napięcia są cały czas wysokie po tym, jak NATO poinformowało w poniedziałek, że znajduje się w najwyższym stanie gotowości i wzmacnia Europę Wschodnią większą ilością okrętów i myśliwców w odpowiedzi na gromadzenie wojsk przez Rosję w pobliżu granicy z Ukrainą.
Rubel odbił się i umocnił o 0,54% do 78,88 za dolara, po tym jak wcześniej osłabił się do ponad 14-miesięcznego minimum. Para walutowa USD/RUB jednak nadal trzyma się historycznie bardzo wysokich poziomów.
Napięcia na Ukrainie naraziły kurs euro i Europę, szczególnie w kwestii energii, ale siła dolara ma więcej wspólnego z zacieśnianiem polityki Fed, powiedział Alvise Marino, dyrektor strategii walutowej w Credit Suisse (NYSE:CS).
Błąd, grupa nie istnieje! Sprawdź składnię! (ID: 168)
h2 Kurs dolara czeka na środową decyzję Fedu/h2– Rynek wyceniał jedną podwyżkę stóp przez Fed w 2022 r. Teraz wyceniamy cztery. To jest ostatecznie główny czynnik napędzający siłę kursu dolara, którą obserwowaliśmy przez ostatnie trzy miesiące. Przyspieszyło to nieco w związku ze słabością szerokich rynków akcji i apetytem na ryzyko, które obserwujemy w szczególności od ostatniej środy – powiedział.
Siła dolara wskazuje na jego rolę jako ostatecznej bezpiecznej przystani, dodał Marshall Gittler, szef działu badań inwestycyjnych w BDSwiss Holding Ltd.
Waluty zazwyczaj zyskują, gdy oczekuje się wzrostu stóp procentowych i spadają, gdy oczekiwania co do przyszłych podwyżek stóp rosną, powiedział Gittler. “Nie chodzi tylko o to, że kurs dolara wzrósł w okresie braku ryzyka, ale również o to, że wzrósł nawet wtedy, gdy oczekiwania co do zacieśnienia przez Fed zostały ograniczone”.
Pobierz aplikację
W sytuacji, gdy inne banki centralne również są gotowe do podniesienia stóp, zmienność dolara zmniejszyła się, ponieważ indeks zmienności Cboe (VIX) dla akcji S&P 500 podwoił się do tej pory w 2022 roku, powiedział Marino.
Indeks dolara stracił rośnie nieznacznie w trakcie środowej sesji i utrzymuje się nad poziomem 96 punktów, w momencie gdy kurs euro oddaje marginalne 0,05% i testuje 1,1295. W trakcie wtorkowej sesji para walutowa EUR/USD chwilowo osuwała się jednak do poziomu 1,1263 i testowała miesięczne dołki:
Fed może doprecyzować plany podniesienia stóp procentowych i zmniejszyć swoje udziały w amerykańskich obligacjach skarbowych i papierach wartościowych zabezpieczonych hipoteką, które powiększyły jego bilans do około 9 bilionów dolarów. Dwudniowe posiedzenie Fed kończy się dzisiaj i zostanie podsumowane o godzinie 20:00 czasu polskiego.
Analitycy mają mieszane poglądy co do spotkania, Deutsche Bank sygnalizuje potencjalnie jastrzębią niespodziankę w nadchodzących miesiącach, z nawet sześcioma lub siedmioma podwyżkami w tym roku.
Analitycy ING twierdzą jednak, że jeśli redukcja bilansu Fed będzie stanowić główny czynnik normalizacji polityki, to może to obniżyć prognozy dotyczące liczby podwyżek stóp.
Kontrakty terminowe funduszy federalnych w pełni uwzględniają zacieśnienie stóp o ćwierć punktu na marcowym posiedzeniu Fed oraz trzy kolejne w 2022 roku.
Frank szwajcarski spadł o 0,29% w stosunku do euro we wtorek i osiągnął poziom 1,0379, odbijając od wielomiesięcznych minimów testowanych w poniedziałek. W środę na szerokim rynku FX nie widać jak na razie większej zmienności, a do dolara najsilniej rosnąca CAD oraz AUD dodając do swojej wartości około 0,1%.
h2 Bank Kanady nie zmieni stóp w środę. Jak zareaguje USD/CAD?/h2Bank Kanady (Bank of Canada, BoC) prawdopodobnie pozostawi benchmarkową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, kiedy ogłosi swoją decyzję w środę o 16:00, na kilka godzin przed decyzją FOMC. Bank centralny opublikuje swój kwartalny Raport Polityki Pieniężnej (MPR) wraz z oświadczeniem w sprawie stóp. Konferencja prasowa prezesa Tiffa Macklema odbędzie się o 17:15.
Na ostatnim posiedzeniu w 2021 r. w grudniu, BoC ogłosił brak zmian w ustawieniach polityki monetarnej i powiedział, że nie widzi możliwości podwyżki stóp do połowy 2022 r., ostrzegając, że wariant omikron koronawirusa stworzył “nową niepewność”.
Styczniowe ogłoszenie polityki może zaskoczyć rynki podwyżką stóp o 25 punktów bazowych w obliczu solidnych wyników gospodarczych Kanady w ostatnim kwartale, twierdzą analitycy.
Rynki wyceniają obecnie około 70% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych na tym posiedzeniu, zwłaszcza po grudniowych danych o inflacji, które wskazują na 30-letni rekord poziomie 4,8%. Gwałtownie rosnące ceny domów pozostają zmartwieniem dla banku centralnego, który mógłby podjąć działania mające na celu powstrzymanie rosnącej dynamiki cen.
USD/CAD koryguje się z trzytygodniowych maksimów na 1,2702. Dolar amerykański umacnia się dalej wśród odbijających rentowności obligacji skarbowych, jako że kryzys rosyjsko-ukraiński spowodowany niechęcią do podejmowania ryzyka nieco się ochładza. Ponowny wzrost cen ropy naftowej stanowi pewne wsparcie dla byków CAD w okresie poprzedzającym decyzję Banku Kanady w sprawie stóp procentowych.
– Podwyżka stóp wspiera CAD, ale uwaga na ryzyka zewnętrzne. Rynki wyceniają obecnie około 70% implikowanego prawdopodobieństwa, że BoC podniesie stopy w środę. Oznacza to, że dolar kanadyjski może zyskać na podwyżce stóp, gdyż uzasadniłoby to obecne agresywne oczekiwania rynków dotyczące zacieśnienia, które zakładają podwyżki o około 125 pb w 2022 r. – komentują analitycy ING.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.