Wykres dnia: para euro/dolar kanadyjski odzwierciedla rozbieżność polityki pieniężnej
Investing.com | 14.04.2022 16:30
Autor: Pinchas Cohen/Investing.com
W środę Bank Kanady zapowiedział podwyżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Byłby to pierwszy bank centralny, który podniósł stopy o ponad 25 punktów bazowych od 22 lat.
To także pierwszy bank centralny G7, który podniósł stopy procentowe o 0,5%. To druga podwyżka BoC w 2022 r., po bardziej umiarkowanej podwyżce o 25 punktów bazowych w zeszłym miesiącu. Dwie podwyżki sprowadzają stopę procentową Kanady do pełnego punktu procentowego.
Działania banku centralnego nabierają tempa, gdy kanadyjscy decydenci polityki fiskalnej walczą z inflacją, która osiągnęła najwyższy poziom od trzech dekad z powodu różnych czynników, w tym wojny w Ukrainie. Bank obiecał również, że jego najważniejsza podwyżka stóp od 2000 r. była dopiero początkiem, po którym nastąpią kolejne. Po oświadczeniu BoC dolar kanadyjski, który miał ostatnio kłopoty wzrósł.
Działania BoC kontrastują z podejściem Europejskiego Banku Centralnego do wyższych stóp procentowych.
Strefa euro stoi w obliczu rekordowej inflacji, która wyniosła 7,5% w marcu, po tym jak Rosja najechała Ukrainę zaostrzając już istniejący kryzys dostaw w regionie. Gdy rozmowy pokojowe znajdują się, jak to ujął prezydent Rosji Władimir Putin, „ślepym zaułku” zbliża się nowa ofensywa na ukraińskie tereny. Jeśli tak się stanie ceny surowców i żywności prawdopodobnie będą nadal rosły powodując wzrost inflacji w UE do nowych rekordów.
Konflikt ma dodatkowe konsekwencje dla krajów strefy euro ze względu na ich zależność od dostaw rosyjskich nośników energii, które obecnie zostały zakłócone. Wpłynie to również na wzrost gospodarczy.
Gdzie, zatem stoi EBC w kwestii podwyżek stóp procentowych? Cóż, według prezes Christine Lagarde, nie można ich wykluczyć, chociaż wydaje się, że bank centralny specjalnie się z tym nie spieszy.
Jak powiedziała Lagarde po marcowym posiedzeniu EBC, podwyżka stóp procentowych nadejdzie „za jakiś czas”. Mogłyby to być „tygodnie” lub „miesiące później”, co pozwoliłoby europejskiemu bankowi centralnemu dotrzymać obietnicy niepodnoszenia stóp do czasu zakończenia programu skupu aktywów, który obecnie nie ma daty końcowej, ponieważ bank właśnie zainicjował go w tym miesiącu.
Pobierz aplikację
Niektórzy są zdania, że powolne podwyżki stóp procentowych są dla EBC sposobem na dotrzymanie obietnic i zachowanie integralności, podczas, gdy inni twierdzą, że motywy EBC są przesadzone i prawdopodobnie krótkowzroczne. Wszyscy mogą się zgodzić, że obecna inflacja jest wynikiem zakłóceń łańcucha dostaw wywołanych pandemią, których końca nie widać.
Mamy, więc różne podejścia do polityki pieniężnej prezentowane przez banki centralne, z BoC pełniącym rolę pioniera na froncie podwyżek stóp procentowych, podczas, gdy EBC nadal sygnalizuje, że nie ma pośpiechu. Rynek walutowy odbiera te diametralnie różne stanowiska polityki i interpretuje na swój sposób, np. w ruchu pary EUR/CAD.
Po spadku do najniższego poziomu od maja 2015 r., para EUR/CAD może rozwijać flagę wzrostową, niedźwiedzią po wyłamaniu w dół po poprzednim ostrym ruchu, kiedy para spadła o 2,84% w ciągu czterech dni obrotowych.
Szerszy widok dodaje słuszności szansie wybicia w dół dla pary.
Para ustanowiła trend spadkowy w listopadzie po tym, jak spadła poniżej minimum z lutego 2020 roku.
Średnie ruchome weszły w niedźwiedzi wzór, z których każda spadła poniżej dłuższej demonstrując słabnięcie cen w czasie. Ostatni raz trzy główne ŚR były w tym wzorze w grudniu 2009 r., kiedy para spadła o 17% w ciągu następnych sześciu miesięcy.
Chociaż nie oznacza to, że tym razem stanie się to samo, te ruchy cen są doniosłe i potencjalnie zapewniają okazję nadarzającą się raz na dekadę.
Strategie tradingowe
Konserwatywni traderzy powinni poczekać na zakończenie flagi z decydującym wybiciem w dół, którego penetracja zamknęłaby się poniżej dołka z 5 kwietnia, a następnie ponownie przetestować formację, aby udowodnić jej integralność zanim rozważą krótką pozycję.
Umiarkowani traderzy mogliby poczekać na penetrację dołka z 5 kwietnia, nawet w ciągu dnia, a następnie czekaliby na wzrost korygujący, aby zredukować ekspozycję.
Agresywni traderzy mogliby zgodnie ze swoim stylem tradingu zajmować krótkie pozycje poniżej flagi. Oto podstawowy przykład planu:
Przykład tradingu:
- Wejście: 1.3700
- Stop-Loss: 1.3725
- Ryzyko: 25 pips
- Target: 1.3600
- Zysk: 100 pips
- Stosunek zysku do ryzyka: 1:4
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.