Wykres dnia: ropa po $43 za baryłkę?
Investing.com | 20.11.2018 16:01
Na rynkach ropy naftowej ma miejsce podwójnie niedźwiedzi sentyment, który zwiększa podaż i zmniejsza popyt na surowiec. Dodatkowa presja w którąkolwiek stronę spowodowałaby oczywisty ruch cenowy, ale kiedy obie strony rynkowego równania są uruchamiane jednocześnie, wyniki mogą być wyjątkowe.... w tym przypadku wyjątkowo negatywne, z prawie 30-procentowym spadkiem cen ropy naftowej w ciągu sześciu ostatnich tygodni od 4 października do 13 listopada.
Po stronie podażowej produkcja amerykańska wzrosła w tym roku o prawie 25 procent, osiągając rekordowy poziom 11,7 mln baryłek dziennie. Po stronie popytu, rosnący konsensus co do spowolnienia gospodarczego spowodował, że obecnie rynek gwałtownie zmniejszył swoje zaangażowanie z dwóch powodów:
- Spowolnienie gospodarcze zmniejsza prawdopodobieństwo budowy infrastruktury, jak również ogólnej produkcji oraz
- Inwestorzy stają się ostrożni w stosunku do ryzykownych aktywów czyli czegoś, czym z całą pewnością jest obecnie ropa naftowa.
Obecne otoczenie doprowadziło zarządzających do sprzedaży większości kontraktów na ropę w ciągu nadchodzących pięciu lat. Nastroje związane z ryzykiem przewyższają również wszelkie oczekiwania dotyczące cięć w dostawach OPEC.
W ubiegłym tygodniu informowaliśmy o niedźwiedziej prognozie technicznej dla ropy naftowej, choć spodziewaliśmy się korekty w górę w ramach tendencji spadkowej. Teraz uważamy, że korekta, technicznie motywowany ruch powrotny, może dobiegać końca. Nawet jeśli cena może się nieco wahać, spodziewamy się potencjalnego zwrotu w kierunku 56 dolarów.
Rynek tworzy teraz flagę, formację o niedźwiedzim wydźwięku po ostatnich, gwałtownych spadkach. Psychologia kryjąca się za tym wzorem jest taka, że inwestorzy czują, że rynek wyprzedził sam siebie i posunął się zbyt daleko i zbyt szybko. Następnie rynek bierze oddech, w którym inwestorzy księgują zyski i czekają na kolejny ruch, aby albo potwierdzić trend spadkowy, albo go odrzucić. Wyłamanie dołem formacji sygnalizuje wznowienie sprzedaży.
Pobierz aplikację
Jeśli ostry ruch, po którym następuje przerwa, jest prekursorem dalszego spadku, to rekordowo długi ciąg przeceny ropy naftowej jest najbardziej wyraźną niedźwiedzią formacją na wykresie. W związku z tym prognozujemy dalszy spadek cen surowca.
h3 Strategie handlowe/h3Inwestorzy konserwatywni powinni poczekać na wybicie w dół, po którym nastąpi co najmniej 3-procentowa penetracja i/lub 3-dniowy okres w trakcie którego cena utrzyma się poniżej formacji, aby w ten sposób odfiltrować pułapkę na niedźwiedzie. Następnie powinni poczekać na prawdopodobny ruch powrotny, aby ponownie przetestować formację.
Przykład:
- Wejście: $55, po spadku do $54, oraz korekcie testującej formację flagi
- Stoploss: $58, szczyt z 16 listopada
- Ryzyko: $3
- Poziom docelowy: $43, mierzony za pomocą formacji flagi
- Zysk: $12
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:4
Umiarkowani handlowcy byliby zadowoleni z 2-procentowej penetracji i/lub dwudniowego filtra. Mogą oni czekać na powrót w rejon oporu formacji, ale niekoniecznie w celu potwierdzenia trendu.
Przykład:
- Wejście: $55, po spadku do $54.50 oraz korekcie testującej formację.
- Stoploss: $58, szczyt z 16 listopada
- Ryzyko: $3
- Poziom docelowy: $43
- Zysk: $12
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:4
Agresywni traderzy mogą wejść w krótkie pozycje już teraz, polegając na oporze formacji flagi i/lub przerwanej linii trendu zwyżkowego poniżej poziomu $60.
Przykład:
- Wejście: $57.30
- Stoploss: $58
- Ryzyko: $0.70
- Poziom docelowy: $55, okrągły, psychologiczny poziom
- Zysk: $2.30
- Relacja ryzyka do zysku: 1:3
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.