Wykres dnia: S&P 500 traci ochotę do wzrostów
Investing.com | 10.01.2019 16:01
W Wigilię S&P 500 zanurkował, tracąc 2,7%, co jest najgorszym wynikiem na tę datę w historii. Od tego czasu koryguje on spadki, zyskując najbardziej po świętach Bożego Narodzenia, aby zamknąć wczoraj tylko o włos poniżej 2585.
Załamanie było najprawdopodobniej wynikiem działania czynników technicznych w postaci short squeeze, a nie z powodu kwestii fundamentalnych. Rajd, który w ostatnich dniach przyczynił się do wzrostu wyceny indeksu, był napędzany przez: osłabienie się dolara amerykańskiego, złagodzenie napięć w handlu, perspektywy wolniejszej ścieżki podwyżek Fed oraz solidny piątkowy raport NFP.
Po grudniowym, 15-procentowym spadku wyceny indeksu, prognozowaliśmy, że ceny odbiją się, być może w ostatnim byczym rajdzie, zanim rynek bezwarunkowo znajdzie się w bessie. S&P 500 zyskuje aż 10% w stosunku do dna z 24 grudnia. Dziś zwiększamy perspektywy na koniec korekty wzrostowej, kiedy krótkoterminowy trend może ponownie zsynchronizować się z średnioterminowym trendem spadkowym.
Pierwsze oznaki spowolnienia można już dostrzec na rynkach azjatyckich, ponieważ dziś rano światowe akcje i kontrakty terminowe w Stanach Zjednoczonych otworzyły się niżej.
Indeks S&P 500 wciąż znajduje się w kanale spadkowym. Rajd uderzył w ceglany mur, kiedy cena kreowała październikowe i grudniowe minimum. Pierwsze - bardziej odległe - zaznaczyło, miejsce gdzie zlecenia sprzedaży czekały na przytłaczający popyt i spychały go z powrotem z maksimów.
Powyżej tego poziomu, 50 DMA wyznacza kolejny poziom cenowy zapewniający równowagę podaży i popytu. Zauważmy, że poziom ten znajduje się poniżej trójkątnej konsolidacji w okresie od października do grudnia, gdzie podaż i popyt wyraźnie ze sobą walczyły, a niedźwiedzie okazały się oczywistymi zwycięzcami, którzy doprowadzili wcześniej do 15% spadku. Formacja ta tworzy opór, ponieważ inwestorzy ustawiają zlecenia i stoplossy zgodnie z ostatnim price action.
Pobierz aplikację
Wyżej położona góra kanału, chroniona przez 100 DMA, które jednak spada w kierunku 200 DMA - tworząc w ten sposób zbieg oporów. 50 DMA przekroczyło już 200 DMA w grudniu, formując na wykresie Krzyż Śmierci.
RSI wskazuje również na spadek momentum, ponieważ zbliża się do okolic 50 punktów oporem dla oscylatora od listopada.
Zauważmy również małe rozmiary korpusów ostatnich trzech świec, z których każda kolejna staje się coraz mniejsza.
h3 Strategia handlowa - krótkie pozycje/h3Inwestorzy konserwatywni powinni poczekać na pełną korektę górnej części kanału, w rejonie 2.650 bazując na obecnej dynamice rynku. Następnie czekaliby na koniec krótkotrwałego trendu wzrostowego by wejść w krótkie pozycje.
Umiarkowani traderzy czekaliby albo na pełną korektę szczytu kanału, niekoniecznie czekając na krótkotrwałe odwrócenie się trendu, ale mogą być też zadowoleni z pierwszych oznak odwrócenia trendu, takich jak długa, czerwona świeca podążająca za zieloną lub małą świecą o dowolnym kolorze.
Alternatywnie, mogą oni w każdej chwili wejść w pozycje na końcach krótkoterminowych korekt.
Agresywni handlowcy mogą wejść w krótkie pozycje już po pierwszych oznakach formowania się szczytu, takich jak co najmniej jedna długa, czerwona świeca pochłaniająca zieloną lub małą świecę w dowolnym kolorze. Następnie mogliby czekać na reakcję byków, które ponownie przetestują niedźwiedzie, co może zbliżyć ceny do wczorajszych szczytów, aby w ten sposób zmniejszyć swoją ekspozycję na ryzyko.
Przykład
-
Wejście: 2,580
-
Stoploss: 2,600
-
Ryzyko: 20 punktów
-
Poziom docelowy; 2,500
-
Zysk: 80
-
Stosunek ryzyka do zysku: 1:4
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.