Wypróbuj ten ETF zabezpieczający przed ryzykiem spadku kursu
Investing.com | 14.07.2021 14:15
Exchange-traded funds (ETF) zostały po raz pierwszy wprowadzone w latach 90-tych jako narzędzie dające inwestorom ekspozycję na szeroką grupę amerykańskich akcji. Z biegiem lat emitenci wprowadzili na rynek wiele różnych funduszy o różnej tematyce, w tym fundusze buforowe, znane również jako fundusze ETF o zdefiniowanym dochodzie (defined-outcome ETFs).
Fundusze te umożliwiają inwestorom "łagodzenie ryzyka i zmniejszanie zmienności". Poprzez dostosowanie zakresu zwrotów w oparciu o ruchy indeksu akcji, inwestorzy mogą zarobić do maksymalnego zwrotu, mając jednocześnie bezpieczeństwo z góry określonego bufora bessy.
Te buforowe ETF są jak poduszki powietrzne w samochodach - chronią inwestorów w przypadku poważnej katastrofy. Ostatnie badania wskazują, że wraz z osiągnięciem wieku emerytalnego spada "gotowość do podejmowania ponadprzeciętnego lub znacznego ryzyka inwestycyjnego". Wielu z tych niechętnych do podejmowania ryzyka inwestorów jest skłonnych zrezygnować z części potencjalnych zysków, gdy instrument może uchronić ich przed utratą ciężko zarobionego kapitału.
Każdy fundusz o zdefiniowanym wyniku ma zazwyczaj określony procent straty, przed którą będzie chronił - 9%, 10%, 15%, 20% lub 30% przed opłatami - zazwyczaj w ciągu 12 miesięcy. Ten procent to kwota bufora. Większe bufory oznaczają jednak odpowiednio niższe limity na zyski.
Kwoty buforów wzrostowych i spadkowych są z góry ustalone dla całego okresu wynikowego i są wyraźnie zaznaczone w prospekcie danego funduszu.
Inwestorzy mogą handlować buforowymi ETF-ami w dowolnym momencie, począwszy od daty uruchomienia. Podane poziomy pułapów i buforów dotyczą jednak tylko inwestorów, którzy inwestują na początku okresu wynikowego i trzymają przez cały okres wynikowy. Ci, którzy kupują fundusz po pierwszej dacie lub sprzedają przed ostatnią datą okresu wynikowego, niekoniecznie mogą osiągnąć maksymalny zwrot.
Fundusze te inwestują w jednoroczne opcje powiązane z szerokim benchmarkiem, takim jak indeks S&P 500. Czytelnicy mogą być zainteresowani faktem, że indeks ten zwrócił około 16,6% od początku roku i osiągnął rekordowy poziom 13 lipca.
Mając te informacje, oto nasz buforowany ETF na dziś. Ten fundusz mógłby spodobać się inwestorom, którzy chcą inwestować w SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), który śledzi zwroty indeksu S&P 500. Umożliwiłby im ekspozycję na część rocznych zysków z tego indeksu przy jednoczesnym utrzymaniu ryzyka spadku pod kontrolą.
h2 AllianzIM U.S. Large Cap Buffer10 Jul ETF/h2
Pobierz aplikację
Obecna cena: 27.96 dol.
Zakres 52-tygodniowy: 25.25 - 28.20 dol.
Koszt: 0.74% rocznie
AllianzIM U.S. Large Cap Buffer10 Jul ETF (NYSE:AZAL) śledzi zwroty indeksu S&P 500 do określonego wcześniej pułapu wzrostu, buforując jednocześnie inwestorów przed pierwszymi 10% strat w okresie wynikowym, który obecnie trwa od 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r.
Limit początkowy funduszu wynosił 10,70%, brutto z 0,74% opłatą za zarządzanie. Innymi słowy, w przypadku utrzymywania funduszu w okresie wynikowym, fundusz mógłby zwrócić maksymalnie 9,96%.
Ten aktywnie zarządzany fundusz wykorzystuje opcje Flexible Exchange®, znane również jako opcje FLEX®, na indeks S&P 500. Jego aktywa netto wynoszą obecnie 34,94 mln dol.
Zdaniem Johana Grahna - szefa działu strategii ETF w AllianzIM:
"Inflacja jest jednym z najgorszych wrogów zwłaszcza dla osób na emeryturze, stwarzając podwójne zagrożenie w postaci spadku cen obligacji i wydrążania cen akcji. Inwestorzy stojący w obliczu tych wyzwań mogą znaleźć to, czego szukali w AllianzIM Buffered Outcome ETFs."
Oprócz buforowych ETF-ów oferowanych przez Allianz Investment Management (AllianzIM), istnieją inne podobne produkty oferowane przez różnych emitentów funduszy, w tym First Trust, Innovator Capital Management i TrueShares.
Fundusze o zdefiniowanym dochodzie oferują ekspozycję na inne benchmarkowe indeksy, takie jak Russell 2000 i NASDAQ 100. Zainteresowani inwestorzy mogą chcieć sprawdzić podobne fundusze, których okres wynikowy rozpocznie się w nadchodzących tygodniach. Na przykład, obecny okres wynikowy funduszu Innovator S&P 500 Power Buffer ETF - August (NYSE:PAUG) zakończy się 31 lipca. Nowy okres rozpocznie się następnego dnia.
Inwestorzy, którzy chcieliby w pewnym stopniu ominąć krótkoterminowe wahania rynkowe i jednocześnie czerpać korzyści ze stóp zwrotu z indeksu benchmarkowego, powinni mieć na uwadze buforowe ETF-y. W najbliższych dniach przedstawimy inne fundusze tego typu.
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.