Zawirowania w Europie, stabilnie w USA
IronFX | 21.10.2014 14:18
Europejski Bank Centralny (EBC) potwierdził, że zaczął skup zabezpieczonych obligacji. Kupił obligacje francuskie i hiszpańskie, jednak mimo to rentowności obligacji peryferyjnych krajów strefy euro wzrosły (Hiszpanii – o 9 punktów bazowych, Włoch – o 10 punktów, Portugalii – o 18 punktów), prawdopodobnie dlatego, że zakupy były zbyt małe (ich wartość jest szacowana na około 800 milionów EUR). Z kolei Rezerwa Federalna (Fed) kupiła obligacje za 1,1 miliarda USD, nie robiąc przy tym tak wielkiego rozgłosu. Zakupy przeprowadzone przez EBC nie pomogły także europejskim giełdom, które zniżkowały z powodu rozczarowujących publikacji wyników finansowych spółek. Giełdom w USA udało się zaś wzrosnąć w ciągu dnia, indeks VIX nieco spadł, a prognozy Fed co do stóp nieco obniżyły się w dłuższej perspektywie.
Mimo wzrostów na giełdach w USA, dolar stracił na wartości wobec większości walut G10. USD/JPY częściowo dokonał korekty po piątkowym silnym wzroście. Częściowo, japońska waluta została wsparta przez silne zwyżki na giełdzie w Tokio. Premier Abe powiedział, że dwóch członków jego gabinetu złożyło rezygnację w związku z oskarżeniami o nadużycia finansowe. Ten skandal może uderzyć w notowania Abe – znajduje się on obecnie w ważnym momencie kadencji – zbliża się bowiem termin na podjęcie decyzji, czy podwyższyć podatek konsumpcyjny do 10% z 8%. Większość japońskiego społeczeństwa jest przeciwko podwyżce podatku, ale rynkom podoba się ten pomysł. Jeżeli Abe będzie zmuszony do zrezygnowania z podwyżki podatku, aby utrzymać swoje notowania, rynek może zinterpretować taki ruch jako koniec tak zwanego “Abenomics.” W takiej sytuacji, Jen mógłby zyskać na wartości a giełdy – spaść. Z drugiej strony, mogłoby to to skłonić BoJ do zintensyfikowania działań w kierunku wsparcia gospodarki poprzez stymulowanie jej polityką monetarną – w takiej sytuacji, japońska waluta straciłaby na wartości. Jednym słowem – długoterminowe perspektywy nie są obecnie do końca jasne.
Kurs złota silnie wzrósł, ponieważ rynek liczy, że popyt na ten metal szlachetny wzrośnie w związku z rozpoczęciem hinduistycznego Święta Diwali w środę oraz początkiem sezonu wesel w Indiach. Moim zdaniem „nadzieja” nie jest dobrym kryterium, na którym należałoby opierać swoje inwestycje.
Pobierz aplikację
AUD silnie umacnia się w reakcji na PKB Chin Mimo że w ostatnim czasie wpływ danych z Chin na AUD był ograniczony, to czasami wskaźniki z Państwa Środka mogą zmienić sytuację. Tak też się stało dziś. W trzecim kwartale, PKB Chin wzrósł o 1,9% kwartał do kwartału (o 7,3% rok do roku) co było wynikiem lepszym od prognoz analityków – odpowiednio 1,8% i 7,2%. W reakcji na dane, AUD/USD silnie wzrósł. Także dane o produkcji przemysłowej okazały się lepsze od oczekiwań. Z kolei, inwestycje w środki trwałe oraz sprzedaż detaliczna były nieco gorsze od prognoz oraz odczytów w poprzednim miesiącu. Moim zdaniem, chińska gospodarka nadal stopniowo zwalnia a celem ostatnich działań rządu na rynku pieniężnym jest raczej doraźna pomoc konkretnym sektorom a nie ogólne złagodzenie warunków na rynku pieniężnym. W sprawozdaniu Reserve Bank of Australia z jego ostatniego posiedzenia jak zwykle pojawiło się stwierdzenie, że stopy procentowe “pozostają wysoko, biorąc pod uwagę historyczne poziomy i ostatnie spadki cen surowców.” Przy okazji trzeba stwierdzić, że często ceny surowców nie mają istotnego wpływu na AUD/USD przez dłuższy czas, dlatego też ich ostatnie spadki nie powinny osłabić australijskiej waluty. Jednak według mnie, wkrótce może się ona znaleźć pod presją z powodu spodziewanego spowolnienia w chińskiej gospodarce – to właśnie ten czynnik będzie miał najsilniejszy wpływ na AUD.
Dzisiejsze wskaźniki: Na dziś nie zaplanowano w Europie publikacji istotnych wskaźników gospodarczych – ani w strefie euro ani w Wielkiej Brytanii.
Odbicie EUR/USD
W poniedziałek, EUR/USD odbił się od poziomu w pobliżu 50-okresowej średniej kroczącej. Jednak parze nie udało się przebić 200-okresowej średniej kroczącej. Tym niemniej, biorąc pod uwagę, że kurs znajduje się w czarnym kanale wzrostowym i powyżej niebieskiej linii zniżkowej, według mnie, może dojść do silniejszego wzrostu powyżej 1,2500 (S3). Dlatego też w krótkim okresie zalecałbym umiarkowanie pozytywne nastawienie. Jednak tylko silny ruch powyżej poziomu 1,2900 (R1) mógłby zapoczątkować silniejszy wzrost, być może w kierunku psychologicznego poziomu 1,3000 (R2). Generalnie, w wykresie dziennym, struktura cen cały czas wskazuje na trend zniżkujący – dlatego też podtrzymuje opinię, że krótko-okresowe zwyżki są tylko korektą długoterminowego trendu zniżkowego.
• Wsparcie: 1,2700 (S1), 1,2600 (S2), 1,2500 (S3)
• Opór: 1,2900 (R1), 1,3000 (R2), 1,3100 (R3)
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.