Złoto: Czy słabość dolara i Fed sprawią, że metal wróci do poziomu 2000 dol.
Investing.com | 16.11.2023 09:31
-
Inflacja w USA spada szybciej od oczekiwań. Coraz bliżej cel inflacyjny
-
Złoto ponownie odbija na fali osłabienia dolara amerykańskiego
-
2000 dolarów pozostaje kluczowym oporem dla wyceny złota
Kluczowym momentem w tym tygodniu z punktu widzenia danych makroekonomicznych była wtorkowa publikacja danych dotyczących inflacji z amerykańskiej gospodarki. Pomimo że odczyty były tylko minimalnie niższe od konsensusu to reakcja rynku była zdecydowana, co przełożyło się nie tylko na mocne wzrosty na rynkach akcji, ale również osłabienie dolara amerykańskiego oraz spadku rentowności obligacji skarbowych USA. Zwiększy zakres ruchów widoczny był również na złocie, którego wycena utrzymuje się aktualnie w granicach 1900-2000 dolarów za uncję. Poza czynnikami stricte makroekonomicznymi strona kupująca wsparta jest generowanym przez Banki Centralne popytem, które jest szczególnie widoczny w tym roku (w Q3 wzrost o 14% r/r osiągając 800 ton). Z punktu widzenia analizy technicznej kluczowym obszarem oporu pozostaje wspomniany wcześniej okrągły opór 2000 dolarów.
Dlaczego rynek tak mocno zareagował na dane inflacyjne?/h3
w tym miejscu sygnalizowałem, że na prawdziwą hossę na złocie przyjdzie jeszcze poczekać. Wydarzenia ze Strefy Gazy oraz pozytywne dane inflacyjne to jednak jak na razie zbyt mało, aby trwale wynieść notowania powyżej 2 tys. dolarów za uncje, co zdaje się potwierdzać tezę o konieczności pivotu FED do wygenerowania kolejnej hossy.
Dodatkowym czynnikiem, który należy rozpatrywać w dłuższym horyzoncie czasowym w kontekście notowań złota jest rosnące zadłużenie zachodnich gospodarek na czele z USA. Obecny dług rządowy w Stanach Zjednoczonych wynosi już 33,7 bln dolarów i ma wzrosnąć o kolejny bilion w najbliższym horyzoncie czasowym. Biorąc pod uwagę fakt coraz mniejszego zainteresowania głównych nabywców zagranicznych, agencja Moody’s sygnalizuje możliwe problemy natury fiskalnej z tym związane, co niewątpliwie jest sytuacją na korzyść złota.
Złoto broni lokalną strefę popytową/h3
Na początku tygodnia notowania złota obroniły lokalną strefę popytową zlokalizowaną w rejonie cenowym 1930 dolarów za uncję, co oznacza utrzymanie kursu w ramach długoterminowej konsolidacji.
Pobierz aplikację
Rysunek 2. Analiza techniczna złoto
Kluczowym obszarem oporu jest aktualnie testowana już okolica 1970 dolarów za uncję, której ewentualne przełamanie otwiera drzwi do kolejnej próby forsowania psychologicznej bariery 2000 dolarów, co może być problematyczne w krótkim okresie z uwagi na w/w czynniki. Jeżeli ta sztuka nie uda się kupującym, wówczas kontynuacja trendu bocznego powinna rozwijać się w granicach 1970-1930 dolarów.
-----------------------------------
SZUKASZ OKAZJI NA RYNKU AKCJI? TEN WEBINAR JEST DLA CIEBIE! znaleźć niedowartościowane akcje?
-----------------------------------
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.