Upadek tego amerykańskiego banku może pogrążyć... rynek kryptowalut
FXMAG Poland
Opublikowano 03.03.2023 23:00
Zaktualizowano 06.03.2023 10:55
Upadek tego amerykańskiego banku może pogrążyć... rynek kryptowalut
W piątek kurs bitcoina w ciągu kilkunastu minut spadł o ponad 5%, podobnie jak kapitalizacja całego rynku kryptowalut. Tak mocno negatywnej reakcji nie było na tym rynku już od wielu tygodni. Co ciekawe, sprawcą całego zamieszania jest bank, który w dodatku notowany jest na nowojorskiej giełdzie. Problemy Silvergate Capital mogą sprawić, że rynek kryptowalut dosięgnie kryzys płynności. Jak to możliwe i o co chodzi?
h2 Klienci i akcjonariusze uciekają od Silvergate/h2 W ciągu jednej sesji akcje kryptowalutowego banku Silvergate Capital, notowanego na nowojorskiej giełdzie NYSE, spadły o 57%, kontynuując ruch spadkowy również na piątkowej sesji. Akcje spółki od zamknięcia środowej sesji spadły łącznie o ponad 60%, a od początku roku są na niemal 70% minusie. Skąd tak nagła ewakuacja wśród akcjonariuszy kryptowalutowego banku?
Powodów jest co najmniej kilka. Giełda Coinbase (NASDAQ:COIN), Circle, Paxos Trust, giełdy Crypto.com, Gemini i Bitstamp, Cboe Digital Markets, Galaxy Digital czy LedgerX - to lista tylko tych największych podmiotów rynku kryptowalut, które w ciągu ostatniej doby ogłosiły zawieszenie korzystania z usług banku Silvergate Capital. Co takiego się wydarzyło, że czołowi klienci instytucjonalni spółki nagle nie chcą mieć z nią nic wspólnego?
Źródeł należy szukać w środowym komunikacie Silvergate Banku, w którym spółka zapowiedziała, że nie zdąży złożyć kompletnego sprawozdania finansowego za 2022 rok w terminie, który mija za ponad dwa tygodnie - w sobotę 18 marca. Samo w sobie nie byłoby to aż tak dużym problemem (choć opóźnienie w złożeniu sprawozdania i tak byłoby dużym ciosem wizerunkowym), gdyby nie fakt, że Silvergate w swoim komunikacie dał jasno do zrozumienia, że nie jest z nim dobrze. Spółka zapowiedziała, że z powodu „istotnych czynników” ostateczne wyniki finansowe mogą w znaczący sposób różnić się od tych, które Silvergate w ramach danych szacunkowych opublikował jeszcze w połowie stycznia. Te zaś same w sobie nie były optymistyczne, a komunikat spółki wskazuje na to, że ostatecznie mogą być jeszcze gorsze.
O jakich wynikach mowa? Wg szacunkowych danych Silvergate Capital w całym 2022 roku odnotował rekordową stratę netto dochodzącą do 938 mln dolarów, z czego sama strata w ostatnim kwartale przekroczyła 1 mld USD. Przychody również okazały się ujemne i w całym 2022 roku wyniosły ponad -530 mln dolarów. Rok wcześniej, w 2021 roku Silvergate zarobił na czysto ponad 78,5 mln dolarów, osiągając przychody na poziomie przeszło 175 mln dolarów. Tak więc, już szacunkowe wyniki finansowe za miniony rok były fatalne, a ostateczne dane będą jeszcze słabsze.
Pobierz aplikację
Jakby tego było mało, spółka napisała też, że w swoim raporcie za 2022 rok musi na nowo ocenić swoją zdolność do utrzymania się na rynku.
To jednak nie koniec problemów banku Silvergate - na początku lutego Bloomberg poinformował, że amerykański Departament Sprawiedliwości wszczął postępowanie przeciwko spółce, badając jej powiązania finansowe z upadłymi biznesami Sama Bankmana Frieda, giełdą FTX i funduszem Alameda Research.
Jeszcze wcześniej, pod koniec stycznia, grupa senatorów amerykańskiego Kongresu wysłała do Silvergate zapytanie dotyczące jej powiązań z giełdą FTX, która aż do ogłoszenia bankructwa była jednym z czołowych klientów banku.
Timeline of #Crypto Crash Today:1. Coinbase suspends Silvergate payments
2. SEC says crypto exchanges not "safe"
3. Crypto․com suspends Silvergate payments
4. FTX confirms $8.9 billion in missing funds
5. Crypto loses $200+ million in hours
This can't be a coincidence.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) March 3, 2023
Słaba kondycja finansowa Silvergate nie bez powodu wywołała spadki na rynku kryptowalut - bank do niedawna obsługiwał ponad 1600 podmiotów instytucjonalnych z tego sektora, w tym największe globalne platformy handlowe, z Coinbase, Binance, Crypto.com, Gemini i FTX (aż do upadku) na czele. Potencjalne zakończenie działalności Silvergate może oznaczać dla wielu giełd kryptowalut problemy z obsługą depozytów w walutach fiducjarnych, co zaś w skrajnym przypadku może nawet doprowadzić do kryzysu płynnościowego na rynku kryptowalut.
h2 Bank bardziej zmienny niż bitcoin /h2 Historia Silvergate Capital sięga końca lat 80. ubiegłego wieku. Początkowo kalifornijska spółka zajmowała się oferowaniem kredytów i kont oszczędnościowych, stając się pełnoprawnym bankiem w 1996 roku. W 2013 roku prezes Silvergate Alan Lane zainteresował się bitcoinem, zauważając że na rynku nie ma regulowanej instytucji finansowej, która oferowałaby swoje usługi szybko rozrastającym się giełdom kryptowalut.
Niedługo potem Silvergate stał się pierwszym regulowanym amerykańskim bankiem, który obsługiwał giełdy kryptowalut i platformy oferujące obrót bitcoinem. W 2017 roku miał już ponad 250 klientów instytucjonalnych z rynku krypto, których aktywa dochodziło do 2 mld dolarów. W drugiej połowie 2022 roku, jeszcze przed upadkiem giełdy FTX, Silvergate obsługiwał ponad 1600 podmiotów i klientów instytucjonalnych z rynku kryptowalut, których aktywa przekraczały wartość 12 mld dolarów.
Spółka zadebiutowała na giełdzie NYSE w listopadzie 2019 roku z ceną emisyjną 13 USD za akcję. W połowie lutego 2021 roku notowania Silvergate przekroczyły 170 USD, zaś szczytowy kurs niecałych 220 USD został wyznaczony w połowie listopada 2021 roku, kilka dni po ATH bitcoina. Był to imponujący wzrost o ponad 1580% od ceny z IPO.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje Silvergate straciły niemal 95%, zaś obecny kurs 6,10 USD jest o ponad połowę niższy niż w dniu debiutu.
Czytaj również: Kto pod kim dołki kopie, sam w nie wpada. Gigant rynku kryptowalut ma coraz większe problemy - czy pogrąży bitcoina?
Napisane przez: FXMAG Poland
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.