Jak wybrać akcje z potencjałem na zysk? Znajdź najlepsze i inwestuj na giełdzie
Investing.com | Autor Katarzyna Plewa
Opublikowano 02.01.2024 13:24
Ale jak się do tego zabrać? Jak szukać akcji, które mają potencjał na polskiej i zagranicznych giełdach?
Rozważając zakup pojedynczych akcji lub budowę zdywersyfikowanego portfela, warto poświęcić nieco dłuższą chwilę na mądre decyzje zakupowe. Skąd jednak wiedzieć, czy dana inwestycja jest sensowna, czy też jest to inwestycja, która nie przyniesie oczekiwanych rezultatów? Choć nie ma stuprocentowej pewności, istnieją metody, które mogą pomóc zwiększyć szanse na wybór poprawnej i perspektywicznej akcji.
Poniżej przedstawiamy 7 kroków, które warto uwzględnić podczas selekcji akcji spółki:
h2 Zasada #1: Zobacz, w jakim stanie jest cały rynek/h2
Przed skierowaniem swojego kapitału w konkretną inwestycję, warto zrozumieć, jak kształtuje się aktualna sytuacja na globalnym rynku. Badania wskazują, że około 75% akcji na giełdzie podąża za ogólnym trendem rynkowym. Zastanów się więc, w jakim momencie cyklu gospodarczego się znajdujemy: czy jest to faza ożywienia czy spowolnienia?
Następny krok to analiza średniej kroczącej głównego indeksu giełdowego - jest to wskaźnik pokazujący ogólną tendencję cen w danym okresie. Na przykład, jeśli Twoja strategia inwestycyjna opiera się na dwumiesięcznym horyzoncie czasowym, sprawdź 50-dniową średnią kroczącą indeksu S&P 500/ czy WIG20- pozwoli Ci to ocenić ogólny trend rynkowy w tym okresie.
Nie zapominaj także o monitorowaniu bieżących wydarzeń, które mogą wpływać na rynek i Twoją inwestycję. Takie zdarzenia mogą obejmować spotkania dotyczące polityki Banków Centralnych czy dane z rynku pracy, dane o inflacji. Do tego celu niezwykle istotne jest śledzenie danych na bieżąco, zwłaszcza jeśli zamierzasz inwestować w krótkim okresie. Pomocne są tutaj analizy ekspertów rynku .
h2 Zasada #2: Wybierz sektor, w którym będziesz szukać konkretnych akcji/h2
Jeśli uznasz, że to dobry moment na zainwestowanie w akcje, w następnej kolejności przyjrzyj się sektorom. Żeby wyszukać dobrą akcję, musisz zrozumieć korelacje między sektorami a cyklem koniunkturalnym. Dzieje się tak dlatego, że niektóre sektory osiągają najlepsze wyniki w określonych momentach cyklu koniunkturalnego. Poniżej zestawienie Wealthunite pokazujące na przykład, iż w okresie recesji najlepszymi sektorami są: sektor zdrowotny oraz dobra konsumpcyjne podstawowe. Są to produkty i usługi, z których konsumenci, nawet w obliczu trudnej sytuacji ekonomicznej nie zrezygnują.
Pobierz aplikację
Źródło: Wealthunite
h2 Zasada #3: Zacznij od 5 podstawowych wskaźników/h2
Zacznijmy od tego, co odróżnia osoby, które kupują modne akcje od osób świadomie podejmujących decyzje inwestycyjne. Są to .... twarde liczby. Na początek wystarczy tych 5 wskaźnikow, które pozwalają zrozumieć czy dana spółka jest warta naszej uwagi.
W tym artykule nie tylko zaprezentujemy zestawienie metryk niezbędnych do wyboru dobrych akcji, ale także wskażemy jak i gdzie je znaleźć. Na końcu artykułu publikujemy również skaner akcji, który uwzględnia zawarte tu parametry.
1. Po pierwsze: czy spółka się rozwija? w naszym świecie liczb przekłada się to na - przychody. Czy rosną? Czy rosną nieprzerwanie od wielu lat?
Przychody to łączna kwota pieniędzy, jaką firma generuje ze sprzedaży towarów i usług. Jeśli rosną one z roku na rok, jest to zazwyczaj oznaka wzrostu. Jeszcze lepszym znakiem może być rosnący dochód netto, który jest całkowitym dochodem firmy pomniejszonym o jej wydatki.
Gdzie znaleźć dane o przychodach spółek?
Źródło 1: Podsumowanie finansowe na przykładzie PKN Orlen (WA:PKN)
Źródło 2: Dane historyczne przychodów sięgające 10 lat wstecz - dostępne w Investing
2. Po drugie: Jakie są zyski na akcję? Oceń EPS
Dochód na akcję (EPS - Earning per Share) to zysk finansowy firmy podzielony przez całkowitą liczbę jej akcji na rynku. Wysoki EPS (lub EPS, który ma tendencję do wzrostu) może być znakiem, że akcje są zdrowe i stanowią potencjalną okazję dla inwestorów. Uważaj jednak, EPS może również skokowo zmienić wartość ze względu na podział akcji (split akcji).
EPS jest kluczowym wskaźnikiem dla inwestorów szukających akcji o wysokich wynikach. Pozwala ocenić zdolność firmy do generowania zysków, która jest fundamentalna dla jej zdrowia finansowego i atrakcyjności inwestycyjnej. Wysoki EPS jest zwykle pozytywnym sygnałem, ale ważne jest też zrozumienie kontekstu - czy firma naprawdę rośnie i rozwija się.
Gdzie znaleźć dane o EPS spółek?
Źródło 1: Można to zrobić jak powyżej w przykładzie z Orlen - w podsumowaniu finansowym danej spółki, ale jeśli chcesz porównać kilka akcji jednocześnie, warto to zrobić poprzez , klikając w zakładę "Fundamentalna" , jak poniżej.
(EPS akcje WIG20 stan na 02.01.2023)
LUB
Źródło 2: Dane historyczne EPS sięgające 10 lat wstecz - - dostępne w InvestingPro
3. Po trzecie: Czy akcje są tanie? "dobrze wycenione"?
Pytanie, czy dana akcja jest "sprawiedliwie wyceniona", potrafi czasem przysporzyć szereg wątpliwości. W celu rozwiania ich, warto zwrócić uwagę na wskaźniki P/E - Price/Earnings = (C/Z - Cena/Zysk) i P/S - Price/Sales = (Cena/Sprzedaż).
Wskaźnik ceny do zysków (P/E) to stosunek ceny akcji do zysku generowanego przez spółkę. Innymi słowy, pokazuje on, ile inwestorzy są gotowi zapłacić za każdego dolara/złotówkę zysku. Z kolei wskaźnik ceny do sprzedaży (P/S) umożliwia porównanie ceny akcji firmy do jej przychodów ze sprzedaży.
Wskaźnik P/E jest obliczany poprzez podzielenie aktualnej ceny akcji przez zysk na akcję. Przy wartości wskaźnika P/E w granicach 20-25, oznacza to, że inwestorzy zapłacą od 20 do 25 USD za każdy dolar zysku. Wysoka wartość wskaźnika P/E może sugerować oczekiwania co do dużych zysków.
Z drugiej strony, jeśli zyski rosną, a cena akcji pozostaje bez zmian, wartośc całego wskaźnika będzie niższa. Jeśli cena akcji "nie nadąża" za zyskiem, prawdopodobnie akcja jest niedowartościowana. Wysoka wartośc C/Z może świadczyć o tym, że akcja jest przewartościowana. Zwykło się uważać, że akcje notowane przy wskaźniku P/E poniżej 10 są atrakcyjne, a powyżej 20 są drogie.
Analizując ten parametr trzeba odnieść się do średniej C/Z / P/E w danej branży.
Niektórzy inwestorzy stosują również wskaźnik cena/zysk do wzrostu (PEG), który powstaje poprzez podzielenie wskaźnika P/E przez prognozowany wzrost firmy w nadchodzącym roku. Wskaźnik PEG wynoszący jeden sugeruje sprawiedliwą wartość, wartość powyżej jednego może świadczyć o przewartościowaniu, a poniżej - o niedowartościowaniu.
Wskaźnik P/S oblicza się dzieląc kapitalizację rynkową spółki przez jej przychody netto ze sprzedaży w danym okresie. Ten wskaźnik można również uzyskać dzieląc cenę akcji przez sprzedaż na akcję. Analiza wskaźnika P/S różnych firm z tej samej branży może ułatwić identyfikację tych, które mogą być niedo- lub przewartościowane. Na przykład, jeśli mamy trzy duże firmy technologiczne o wskaźnikach P/S równymi odpowiednio 6, 4 i 2, ta o najniższym wskaźniku może być niedowartościowana - jej sprzedaż jest wysoka w stosunku do ceny jej akcji.
Gdzie znaleźć dane C/Z oraz C/S spółek?
Źródło 1: P/E = C/Z - dane Investing dla CD Projekt (WA:CDR) (02.01,2023)
Źródło 2: Gdzie sprawdzić jaki jest P/E (C/Z) w danej branży? Profil każdej spółki na InvestingPro, na dole ekranu. Tutaj przykład sektora gamingowego z dnia 02.01.2023
Kiedy firma posiada więcej kapitału zewnętrznego - to znaczy zobowiązań takich jak pożyczki czy obligacje - jej koszty finansowe rosną. Firma taka funkcjonuje przy wyższym stopniu ryzyka. W sytuacji recesji czy spowolnienia gospodarczego takie działanie może przynieść niekorzystne skutki.
Czy istnieje określony poziom zadłużenia, który staje się obciążeniem dla firmy? To trudne do ustalenia. W firmach zajmujących się nieruchomościami składnik kapitału zewnętrznego może dochodzić nawet do 80%-90% wartości pasywów w bilansie. W dużych przedsiębiorstwach infrastrukturalnych stosunek kapitału zewnętrznego do całkowitej wartości aktywów może czasem wynosić aż 85%. W sektorach zaawansowanych technologii lub biotechnologii dźwignia finansowa jest zazwyczaj mniejsza. Wiele firm z tych branż nie posiada żadnych długów i faktycznie finansuje swoją działalność poprzez pozyskiwanie kapitału akcyjnego.
Warto jednak pamiętać, że brak zadłużenia może również oznaczać niższy potencjał zysków dla akcjonariuszy oraz ograniczone możliwości rozwoju firmy.
Istnieje narzędzie, które pozwoli Ci ocenić skalę zadłużenia firmy, a jest nim zadłużenie kapitału własnego (D/E). Wskaźnik D/E na poziomie jednego lub poniżej tego poziomu zazwyczaj sugeruje, że spółka ma zdolność do pokrycia swoich długów, nawet jeśli napotka na trudności finansowe. Z kolei wysoki wskaźnik D/E może wskazywać na problemy finansowe firmy.
Gdzie znaleźć dane o mierniku D/E spółek?
Źródło 1: D/E - Investing, sekcja wykresy. Przykład : Porównanie KGHM (WA:KGH) i JSW (WA:JSW),
h2 Zasada #4: Bilans, przepływy pieniężne i rachunek zysków i strat/h2
Te 3 dokumenty są dla każdego inwestora podstawą i są istotne przy ocenie spółki.
To obraz, czyli prawdziwy wizerunek firmy w danym czasie. Pokazuje nam różnicę między aktywami i pasywami, oprócz kapitału własnego. Rachunek zysków i strat, podobnie jak rachunek przepływów pieniężnych, jest przepływem, dlatego nie ma sensu analizować go tylko za ostatni rok, ponieważ dostarcza nam niewiele informacji. Dużo lepiej jest porównać to z innymi okresami historycznymi, takimi jak np. ostatnie 3-4 lata. Im więcej mamy danych historycznych, tym lepiej (w InvestingPro możesz analizować aż do ostatnich 10 lat).
Wiedząc, jaka jest Twoja tolerancja na ryzko, możesz odpowiednio wybrać akcje o dużym lub małym stopniu wahań cen. Wskaźnik beta jest jednym z narzędzi, które mogą pomóc w ocenie tego ryzyka.
Wskaźnik Beta to metoda oceny, która porównuje fluktuacje wartości akcji z ogólnymi trendami na rynku. Pokazuje on, jak dane akcje reagują na zmiany na rynku giełdowym. Akcje o wyższej zmienności mają wyższą wartość beta - są bardziej wrażliwe na ruchy rynkowe. Z kolei te o niższej zmienności mają niższą wartość beta.
Inwestowanie w akcje o niższej wartości beta jest generalnie uważane za mniej ryzykowne. To dlatego, że są one mniej podatne na gwałtowne zmiany cen na rynku. Jednak ta mniejsza zmienność może również oznaczać mniejsze szanse na duże zyski.
Podsumowując, wskaźnik Beta pozwala ocenić, jak duże ryzyko wiąże się z inwestowaniem w dane akcje.
Jaki wskaźnik Beta jest odpowiedni dla danego sektora? Poniżej kilka przykładów dla poszczególnych branż, a pełną listę znajdziesz tutaj.
Dla początkujących inwestorów ważne jest, aby nie polegać wyłącznie na jednym wskaźniku przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Ważne jest również zrozumienie biznesu firmy, jej pozycji na rynku oraz ogólnych trendów gospodarczych i branżowych. Nie można też zapominać o dywersyfikacji.
Gdzie znaleźć dane o współczynniku Beta spółek?
Źrodło 1: Przegląd ogólny spółki lub Twoje porftolio na Investing.com
Wskażnik Beta dla spółek WIG20 stan na 02.01.2024
Wzrost jest istotnym parametrem. Im bardziej firma się rozwija, tym bardziej rośnie jej zysk i poprawia się wartość firmy. Efektywna firma o wysokiej rentowności może wykorzystać korzyści z szybkiego wzrostu bardziej niż jej konkurenci. Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że firmy, które są już notowane na wartość setek miliardów dolarów i mają przychody rzędu dziesiątek miliardów dolarów, będą miały trudności z pokazaniem szybkiego wzrostu w przyszłości. Zaletą dużych firm jest ich relatywna stabilność - a nie przewidywana szybkość wzrostu.
Prognozy EBIT, zysku netto czy prognozy EPS znajdziesz także w narzędziach Investing. Poniżej zestawienie dla spółek z branży gamingu na GPW.
Źródło:
Konkurencja w branży ma wpływ na wartość akcji firm, które w niej funkcjonują. Wyższa konkurencja zazwyczaj wiąże się z większym ryzykiem. W szczególnie konkurencyjnym sektorze, zyskowność może być niestabilna, co skutkuje niższymi wskaźnikami dla wszystkich firm działających w tej dziedzinie.
Niektóre branże są szczególnie podatne na czynniki zewnętrzne. Przykładem może być branża tworzyw sztucznych, która jest silnie zależna od cen ropy naftowej (surowce do produkcji tworzyw sztucznych pochodzą z procesu rafinacji ropy naftowej). Wzrost cen ropy naftowej może zagrozić rentowności producentów tworzyw sztucznych, poprzez zwiększenie kosztów surowców. Dlatego, inwestując w taką spółkę, warto śledzić ceny ropy naftowej i uwzględnić ich wpływ na potencjalne zyski firmy.
Źródło : Porównanie konkurencji dla Exxon Mobile - branża tworzyw sztucznych. Investing
h2 Zasada #8: Dywersyfikuj i pozwól sobie na błędy w procesie uczenia/h2Choć możesz odnaleźć spółkę, która spełnia wszystkie wymagane kryteria - posiada solidne zarządzanie, atrakcyjną cenę akcji, stabilną sytuację finansową i działa w perspektywicznej branży - pamiętaj o nieprzewidywalności rynku giełdowego. Nie ma pewności, że to co działo się dotychczas, będzie miało miejsce również w przyszłości. Ryzyko może pochodzić z różnych źródeł.
Inwestowanie w akcje to działalność obarczona ryzykiem. Błędy są częścią procesu inwestycyjnego i mogą przydarzyć się nawet najbardziej doświadczonym traderom. Najskuteczniejszym sposobem na zmniejszenie ryzyka jest postrzeganie danego pakietu akcji jako jednego z elementów dywersyfikowanego portfela. Kluczem do sukcesu na giełdzie jest cierpliwość i długoterminowy plan inwestycyjny, nawet jeśli pojedyncze transakcje mogą okazać się błędne.
h3 Jesteś zdecydowany zacząć swoją przygodę na rynkach finansowych i szukasz najlepszych opcji na inwestycje w akcje?/h3
-----------------------------------
Chcesz wybrać spółki z największym potencjałem na 2024? Sprawdź InvestingPro - Subskrypcja miesięczna na aplikację to roczną i dwuletnią.
Akcje niedowartościowane, pełen portfel największych ekspertów inwestowania, portfele rebalansowane co miesiąc - nie możesz tego przegapić!
-----------------------------------
- Zobacz nasz kanał na Youtube z tutorialami
Napisane przez: Investing.com
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.