BitHub.pl
Opublikowano 23.07.2023 17:59
Zaktualizowano 23.07.2023 18:10
Kalendarz ekonomiczny: Wall Street krok od korekty? Fed może zgasić światło na Wall Street
BitHub.pl - W nadchodzącym tygodniu inwestorzy zwrócą uwagę na decyzje banków centralnych oraz wyniki największych spółek technologicznych. Mowa m.in. o Microsofcie (NASDAQ:MSFT), Google’u i Meta Platforms (dawny Facebook (NASDAQ:META)). W ostatnich miesiącach techy notowały bezprecedensowy rajd, z rekordowym półrocznym wzrostem indeksu Nasdaq. Oczekiwania inwestorów wokół wyników BigTech są spore przez co ew. negatywne rozczarowanie mogłoby spowodować sporą wyprzedaż i realizację zysków. Szczyt sezonu wyników zbiegnie się z decyzjami największych banków centralnych. Poznamy decyzję Fed i będziemy śledzić przemówienie Powella. Czeka nas także decyzja EBC, z konferencją Christine Lagarde oraz Bank Japonii pod przewodnictwem nowego szefa, Uedy.
Zmiany pozycji spekulacyjnych wg. CFTC w tyg. skończonym 18 lipca. Źródło: CFTC
Spekulanci nieustannie pozycjonują się w kontrze do byków na S&P 500. Widać też bardzo bycze pozycjonowanie na Bitcoinie, franku i japońskim jenie. Dolar wciąż jest sprzedawany choć ostatnie dane Bank of America wskazały na spore napływy do gotówki przy jednoczesnym odwrocie z rynku akcji.
Kalendarz publikacji kluczowych spółek z USA na najbliszy tydzień.
Dla nastrojów kluczowy może być wtorek (wyniki Microsoftu, Alphabet, Visa, General Motors (NYSE:GM)) i środa (Meta Platforms i Coca-Cola (NYSE:KO)). W czwartek rynek zwróci uwagę głównie na raporty McDonald’s gdzie wyniki poniżej oczekiwań mogłyby nałożyć presję na szerszy rynek w związku z obawami o kondycję konsumentów. Istotne wyniki przedstawi też Intel (NASDAQ:INTC). Piątek będzie ważny głównie spółek z rynku ropy, z uwagi na wyniki gigantów sektora – Exxon Mobil (NYSE:XOM) i Chevronu. Źródło: eps.sh
Źródło: Goldman Sachs (NYSE:GS) Research
Powyższy wykres przedstawia nowe wagi spółek w indeksie Nasdaq po 'rebalancingu’, którego celem było obniżenie wagi indeksowej dominujących, największych techów. Dominację w benchmarku odzyska Apple (NASDAQ:AAPL).
Źródło: Bloomberg,Charles Schwab
Rynek akcji ma za sobą szalony okres, a indeks Dow Jones zyskiwał w ostatnim czasie 10 dni z rzędu podobna passa ostatio miała miejsce blisko 5 lat temu, w roku 2018. Z drugiej strony jest to pośredni wynik wciąż dość mocnych danych z gospodarki, nadziei na miękkie lądowanie oraz relatywnie słabego sentymentu na indeksie od początku roku. Inwestorzy z techów znów przesiądą się do spółek 'starej gospodarki’?
Kalendarium
Źródło: CME, FedWatch
Rynek jest niemal pewien kolejnej, 25 pb podwyżki stóp Fed – jakakolwiek inna decyzja byłaby olbrzymim zaskoczeniem i jest mało prawdopodoba. W naszej ocenie możliwa kolejna pauza mogłaby doprowadzić jedynie do krótkotrwałej euforii rynków ponieważ historycznie pivot Fed zwiastował głębokie problemy realnej gospodarki. Spekulanci skoncentrują się przede wszystkim na komentarzach Jerome’a Powella, zagrożeniu recesją oraz oczekiwaniach dot. dalszej trajektorii polityki monetarnej w Stanach. Najbliższy tydzień może okazać się kluczowy dla momentum indeksów w drugiej części roku.
Rynkowy consensus makro (który zwykle nie myli się) zakłada, że od połowy roku gospodarka w Stanach i strefie euro będzie słabnąć w szybszym tempie (skumulowany opóźniony efekt wyższych stóp procentowych). Dlatego ew. słabe wyniki głównych firm z Wall Street za II kw. mogłyby zwiastować szerszą zapaść w dalszej części roku i pretekst do obniżenia wycen. Jeśli Fed utrzyma jastrzębi ton mimo ostatniego, bardzo pozytywnego odczytu inflacji CPI – rynek nabierze pewności, że recesja jest nieunikniona a podejmowane na rynku akcji w pierwszym kwartale ryzyko było większe w kontekście fundamentalnej zmiany okoliczności makro. Jeśli jednak BigTechy staną na wysokości zadania, dostarczą pozytywne wyniki i prognozy – zwłaszcza dot. wpływu AI na biznes – Nasdaq może zmierzać na nowej, historyczne szczyty.
Zapraszamy serdecznie na naszą relację LIVE z konferencji prasowej prezesa Fed oraz komentarz po decyzji FOMC (20:00 we środę).
Może Cię zainteresuje:
Elon Musk oczekuje 'nieuchronnej wojny’ USA z Chinami? ’ To pułapka Tukidydesa’Artykuł Kalendarz ekonomiczny: Wall Street krok od korekty? Fed może zgasić światło na Wall Street pochodzi z serwisu BitHub.pl.
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez BitHub.pl
Napisane przez: BitHub.pl
Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.