Jeżeli budujesz portfel inwestycyjny na swoje złote lata, sensowne jest kupienie kilku wysokiej jakości akcji wypłacających dywidendy, które oferują przewidywalny dochód, jak również potencjał długoterminowego wzrostu. Jednym z wyzwań, przed jakimi stają początkujący inwestorzy jest to, jak odróżnić takie spółki.
Jednym ze sposobów na osiągnięcie celu, jakim jest uzyskanie pasywnego dochodu, jest skupienie się na indeksie Dividend Aristocrats Index, który obejmuje wiele spółek, które zwiększały swoje dywidendy przez co najmniej 25 kolejnych lat.
Dywidendowa historia obejmująca ponad ćwierć wieku jest solidnym wskaźnikiem tego, że spółki te mogą generować stały, niezawodny dochód dla swoich inwestorów, nie tylko w czasie dobrej koniunktury, ale również w czasie spadków i recesji.
W tym miejscu zebraliśmy listę trzech spółek dywidendowych z tej grupy, aby zobrazować ich potencjał i to, jak można wykorzystać ich przykłady do znalezienia innych, podobnych kandydatów do swojego portfela.
1. Target
Najważniejszym kryterium na które należy zwrócić uwagę przy wyborze akcji dywidendowych do portfela emerytalnego jest to, czy spółka jest w stanie generować silne przepływy pieniężne zarówno w dobrych, jak i złych czasach. Spółka Target z siedzibą w Minneapolis (NYSE:TGT) z pewnością pasuje do tej kategorii.
Firma systematycznie zwiększała swoją dywidendę co roku przez ostatnie 49 lat, czyli w okresie, który obejmuje takie kryzysy jak upadek dot-comów na początku XXI wieku, krach finansowy w latach 2008-2009 oraz pandemię COVID-19 w ubiegłym roku. Dostarczając inwestorom gotówkę w każdym kwartale, detalista dyskontowy utrzymuje jednocześnie bardzo konserwatywny wskaźnik wypłat na poziomie około 22%, czyli poniżej średniej w branży.
Siła ta wynika z wysiłków Dyrektora Generalnego Briana Cornella, aby uatrakcyjnić sklepy Target. Doprowadził on do przebudowy setek sklepów, wprowadził wiele przystępnych cenowo marek odzieżowych i wzmocnił ofertę handlu elektronicznego. W czasie pandemii, Target wykorzystywał swoje sklepy bardziej jako mini centra dystrybucji dla swojego kwitnącego biznesu cyfrowego, aby lepiej realizować zamówienia online.
W raporcie zysków wydanym w tym miesiącu, Target powiedział, że jego porównywalna sprzedaż - ta ze sklepów i kanałów cyfrowych działających przez co najmniej 12 miesięcy - wzrosła o 23% w porównaniu z rokiem poprzednim. Tempo wzrostu było dwukrotnie wyższe niż w tym samym kwartale ubiegłego roku.
Target płaci 0,68 dol. za akcję kwartalnie, a roczna stopa dywidendy wynosi 1,21%. W ciągu ostatnich pięciu lat dywidenda rosła co roku o ponad 6%.
2. Abbott Laboratories
Podobnie jak sprzedawcy detaliczni, akcje spółek opieki zdrowotnej mogą również zapewnić regularny i rosnący strumień dochodów dla emerytów. Dostawcy usług zdrowotnych oferują usługi, które pozostają niezbędne nawet w czasie recesji. Ponadto, huśtawki gospodarcze zazwyczaj nie ograniczają wprowadzania na rynek nowych leków i urządzeń medycznych.
W tym sektorze podoba nam się Abbott Laboratories (NYSE:ABT), globalny producent urządzeń medycznych, leków generycznych i produktów żywieniowych. Firma z siedzibą w Illinois wypłaca dywidendę każdego roku od prawie pół wieku, co czyni ją solidną marką, którą warto mieć w swoim portfelu.
W czasie pandemii Abbott odnotował wzrost sprzedaży produktów diagnostycznych po wynalezieniu BinaxNOW, dostępnego bez recepty domowego urządzenia do testowania na obecność wirusa COVID-19. Urządzenie to przyniosło 2,2 miliarda dolarów przychodu w pierwszym kwartale tego roku.
Nawet po opanowaniu pandemii COVID, perspektywy rozwoju Abbott Labs są jasne. Firma posiada zdywersyfikowane portfolio, produkując wszystko, od monitorów glukozy po narzędzia chirurgiczne. Popyt na te produkty jest stały, generując stałe wolne przepływy pieniężne i dochody z dywidendy dla inwestorów.
Akcje Abbotta osłabiły się w tym roku o około 3%, zamykając się w środę na poziomie 116,75 dol. Mimo to, w ciągu ostatnich pięciu lat dostawca usług medycznych osiągnął imponujące zyski, zyskując 200% łącznie z dywidendami.
Spółka wypłaca 0,45 dol. dywidendy kwartalnej na akcję przy rocznej stopie dywidendy na poziomie 1,52%. W ciągu ostatnich pięciu lat wypłata wzrastała o ponad 8% każdego roku.
3. McDonald’s
Niektórzy konsumenci dbający o zdrowie mogą nie lubić McDonald's (NYSE:MCD) ze względu na jego fast-foodowe menu, ale akcje tej globalnej sieci restauracji oferują zdrowy sposób na zabezpieczenie stale rosnących dywidend. Firma podnosiła swoje wypłaty każdego roku od 1976 roku, kiedy to po raz pierwszy zaczęła wypłacać dywidendy.
McDonald's ma wiele cech, których emeryci szukają w akcjach przynoszących największe dochody: firma ma globalną przewagę konkurencyjną nad rywalami, solidny model powtarzalnych dochodów i wspaniałą historię wynagradzania swoich inwestorów.
Po zmaganiach z pandemią, kiedy zamknięcia zaszkodziły działalności restauracyjnej, firma szybko odzyskuje dynamikę sprzedaży. W zeszłym miesiącu firma podniosła prognozę sprzedaży na rok 2021 i oczekuje, że sprzedaż w Stanach Zjednoczonych w bieżącym kwartale przekroczy poziom sprzed pandemii.
MCD wypłaca kwartalną dywidendę w wysokości 1,29 dol. na akcję. Przy obecnej cenie akcji przekłada się to na roczną stopę dywidendy w wysokości 2,2%. Przy rozsądnym wskaźniku wypłaty na poziomie 73%, spółka ma silną pozycję do kontynuowania wzrostu dywidendy w przyszłości.