Na fali powrotu na wzrostów na amerykańskich rynkach akcji, wiele spółek, szczególnie z sektora technologicznego zaliczyło kilkudziesięcioprocentowe wzrosty. Tak wyraźne odbicie stwarza szansę na powrót w okolice tegorocznych maksimów, a nawet ich przełamanie. W dzisiejszej analizie na tapet zostały wzięte 3 spółki, które są w czołówce wzrostów, na przestrzeni ostatniego miesiąca. Jeżeli obecna dynamika zostanie utrzymana, istnieje duże prawdopodobieństwo, że strona popytowa będzie w stanie zaatakować tegoroczne maksima, jeszcze przed wrześniowym posiedzeniem Rezerwy Federalnej (poza Paypal, gdzie rozważany jest obraz bardziej długoterminowy) Kluczowe w tym kontekście będą wrześniowe odczyty inflacyjne, które mogą zadecydować o skali podwyżek stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu. Ostatnie odczyty inflacyjne na poziomie 8,5% były niższe nie tylko od ostatniego odczytu, ale również od prognoz.

Rysunek 1. Inflacja w USA

Atlassian liderem wzrostów w ostatnim miesiącu

Biorąc pod uwagę ostatnie 30 dni, największym wzrostem na amerykańskim indeksie spółek technologicznych NASDAQ100 może pochwalić się spółka Atlassian, która wzrosła o ok. 50%. Atlassian to australijskie przedsiębiorstwo, które dostarcza kompleksowe rozwiązania dla programistów oraz zespołów projektowych. Z punktu widzenia wskaźników spółka wyróżnia się wyjątkowo niskim wskaźnikiem cena/zysk, który znajduje się na poziomie -1.673,5x przy średniej sektorowej 12,7x, co daje podstawy sądzić, że spółka może być w dalszym ciągu niedowartościowana.

Rysunek 2. Podstawowe wskaźniki spółki Atlassian. Źródło: InvestingPro

• Może Cię zainteresować: Warren Buffett, Ray Dalio: pomysły najskuteczniejszych inwestorów w InvestingPro
• Najczęściej zadawane pytania odnośnie InvestingPro: FAQ
  
  

Rysunek 3. Wskaźniki C/Z oraz C/WK Energa (WA:ENGP) oraz Enea (WA:ENAE). Źrodło: InvestingPro

Technicznie po okresie silnych wzrostów, cena wpadła w konsolidację w okolicy silnej strefy popytowej, zlokalizowanej w rejonie cenowy 300 dolarów za akcję.

Rysunek 3. Analiza techniczna Atlassian

Jeżeli bykom uda się wybić górą i jednocześnie przełamać wskazany obszar, wówczas otwarta zostaje droga do ataku na tegoroczne maksima zlokalizowane w rejonie cenowym 350 dolarów za akcję.

Mercadolibre zbliża się do tegorocznych maksimów

Mercadolibre to argentyńska spółka zarejestrowana w USA, która zajmuje się szeroko rozumianą branżą e-commerce. Jest to obecnie najpopularniejsza platforma tego typu w Ameryce Południowej, z dalszym potencjałem na rozwój. Mercadolibre wzrosła nieco ponad 40% w ostatnim miesiącu i aktualnie konsoliduje w rejonie cenowym 1000 dolarów. Przy ewentualnej kontynuacji do tegorocznych szczytów brakuje relatywnie niewiele, gdyż zlokalizowane są w rejonie cenowym 1300 dolarów za akcję, co wydaje się być w zasięgu byków.

Rysunek 4. Analiza techniczna Mercadolibre

Ewentualna korekta wzrostów może znieść kurs w pobliże lokalnego wsparcia 850 dolarów, które warto obserwować w kontekście ewentualnej silnej reakcji popytowej dającej możliwość zakupów po lepszej cenie. W średnim terminie na korzyść spółki działa regularny w tym roku wzrost przychodów oraz zysku netto, co również przekłada się na rosnące oczekiwania co do zysku na akcję, które według prognoz mają osiągnąć poziom 2,4 we wrześniu.

Rysunek 5. Dynamika wzrostu przychodów oraz zysku na akcje Mercadolibre w 2022 roku

Do głównych zagrożeń jeżeli chodzi o wzrosty w dłuższym terminie, możemy zaliczyć wskazania cena/zysk oraz cena/wartość księgowa, które kształtują się powyżej średniej sektorowej na poziomie 207,36 (47,65 średnia) oraz 31,14 (7,96 średnia)

Paypal atakuje psychologiczną barierę 100 dolarów

Amerykański gigant zajmujący się międzynarodową obsługą płatności internetowych, która podobnie jak w przypadku w/w spółek wpadła w okres lokalnej konsolidacji, w rejonie cenowym 100 dolarów. Zgodnie z analizą opublikowaną przez portal Seeking Aplha, spółka przeprowadziła działania na rzecz cięcia wydatków, które powinny pozytywnie oddziaływać na wyniki finansowe i rozwój w kolejnych kwartałach. Długoterminowa analiza sugeruje wzrosty spółki z celem w okolicy 200 dolarów.

Rysunek 6. Długoterminowe oczekiwania względem wyników Paypal, źródło: seekingalpha.com

Krótkoterminowa analiza techniczna wskazuje w pierwszej kolejności możliwość ataku na lokalne maksima znajdujące się na poziomie 120 dolarów za akcję.

Rysunek 7. Analiza techniczna Paypal

Głównym obszarem wsparcia pozostaje lokalna linia trendu wzrostowego, której pokonanie może znieść kurs w pobliże 90 dolarów.