Nazwę McAfee powinno kojarzyć większość użytkowników komputerów osobistych, wszak to jedna z najbardziej znanych marek choćby w popularnych antywirusach. Drugie podejście firmy do rynku publicznego nie przedłużyło doskonałej passy firm technologicznych. Akcje firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem straciły na giełdowym debiucie w czwartek ponad 7%.
Ale dzień wcześniej można było zauważyć sygnały ostrzegawcze, że oferta od McAfee cieszy się tylko umiarkowanym zainteresowaniem ze strony inwestórów. Spółka pozyskała ze sprzedaży akcji 740 milionów USD brutto, ostatecznie sprzedając je po cenie 20 USD, tj. w dolnym zakresie oczekiwanego przedziału cenowego 19-22 USD. Na tle niedawnych wrześniowych super ofert firm technologicznych jak Snowflake (SNOW) czy JFrog (FROG), z wysokimi stopami zwrotu pierwszego dnia, debiut McAfee wypadł nieciekawie. Większość pozyskanych środków firma przeznaczy na spłatę zadłużenia, które według prospektu emisyjnego S-1, wynosi 4,66 miliarda USD.
Warto podkreślić, że McAfee wrócił na rynek publiczny po 9 latach, gdy w 2011 roku został całkowicie przejęty przez Intel (NASDAQ:INTC) za 7,68 miliarda USD. Intel później zmienił nazwę firmy Intel Security. W 2017 roku TPG Capital, firma private equity, kupiła 51% udziałów w McAfee. Po IPO Intel i inni inwestorzy private equity zachowają około 82,2% głosów w McAfee.
Firma zajmująca się oprogramowaniem wygenerowała w 2019 roku 2,64 miliarda USD przychodów i stratę 236 milionów USD. W pierwszej połowie 2020 roku było to odpowiednio 1,4 miliarda USD przychodów i zysk 31 milionów USD (uwzględniając transakcje reorganizacyjne i inne korekty pro forma, będzie to strata w wysokości 3 milionów USD). Firma zapowiedziała wypłatę dywidendy począwszy od pierwszego kwartału 2021 roku.
Pomimo ciasnoty w branży informatycznej, McAfee widzi szansę na dalszy rozwój, szczególnie w pionie konsumenckim. Jak zauważył dyrektor generalny McAfee, Peter Leav, firma wykrywa ponad 8,5 tys. zagrożeń na minutę i odnotowuje znaczny wzrost szkodliwego oprogramowania. Pandemia Covid-19 doprowadziła do rozwoju cyberprzestępczości, gdy pracownicy na całym świecie pracują zdalnie w niezabezpieczonych sieciach.
Z terminem IPO i debiutu giełdowego, zbiegły się niewygodne wydarzenia związane z John'em McAfee, który założył firmę w 1987 r. i opuścił ją w 1994 r. Władze Stanów Zjednoczonych aresztowały przedsiębiorcę w Hiszpanii na początku października, pod zarzutem unikania płacenia podatków w latach 2014 - 2018. Nad McAfee ciążą także zarzuty ze strony SEC dotyczące promowania kryptowalut i nietrafionych ofert Initial Coin Offering (ICO).