EUR/USD – odreagowanie po silnych wzrostach, ropa w dół

Z nocnego szczytu (1.3198 USD) doszło do realizacji zysków. Poranne dno wypadło na poziomie 1.3020 USD. Potem przez kilka godzin trwało korekcyjne odbicie. O godzinie 14:30 pojawiły się dane gorsze dla dolara w postaci większej liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (360tys. prognoza 340tys.). Przełożyło się to na wzrost kursu euro o zaledwie kilka pipsów. Po osiągnięciu oporu na poziomie 1.3068 USD doszło do zwrotu na południe. Kurs euro spadł poniżej porannego dna (1.3020 USD) do poziomu 1.3006 USD. Po godzinie 15-tej doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3093 USD. Dziś w nocy doszło do niewielkiego cofnięcia. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3059 USD.


Dziś w kalendarzu: 03:30 (Australia) - Kredyt hipoteczny (m/m), maj (1,8%, prognoza 2,5%, poprzednio 1,2%), 06:30 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), maj (1,9%, prognoza 2%, poprzednio 0,9%), 07:00 (Japonia) - Miesięczny raport BoJ, 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), maj (prognoza -0,2%, poprzednio 0,4%), 14:00 (Polska) - Saldo rachunku bieżącego (EUR), maj (prognoza -193 mln, poprzednio 468 mln), Podaż pieniądza M3 (r/r), czerwiec (prognoza 6,7%, poprzednio 6,5%), 14:30 (USA) - Inflacja bazowa PPI (r/r), czerwiec (prognoza 2,1%, poprzednio 1,7%), Inflacja PPI (prognoza 1,6%, poprzednio 1,7%), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, wst., lipiec (prognoza 85, poprzednio 84,1).



PROGNOZA: Z czwartkowego nocnego szczytu pojawiła się spadkowa piątka, potem doszło do odbicia. Sadzę, że dziś pojawi się kolejna fala spadków. Rozbicie wsparcia w rejonie 1.30 USD może skutkować spadkami o kilkadziesiąt pipsów. Wsparcie znajduje się w rejonie 1.2930 USD. W dalszej perspektywie możliwe wzrosty i powrót pod silny opór w rejonie 1.3165 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): W czwartek sytuacja uległa dużej zmianie. Nastąpiło silne odbicie. Na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli dłużej poczekać (wykres 2). Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W czwartek rano kurs dolara spadł do 3.2615 PLN, potem doszło do mocnego odbicia do 3.3379 PLN, zamknięcie po 3.2975 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.3055 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy ruch w górę w rejon wczorajszego szczytu (3.3379 PLN), potem możliwe cofnięcie do wsparcia w rejonie 3.27 PLN. Po jego obronie możliwy kolejny ruch w górę. W dalszej średniej perspektywie oczekuję osłabienia złotego (wykres 3). Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W przeciwieństwie do USD/PLN reakcja na słowa szefa FED na parze EUR/PLN była umiarkowana. Wczorajsze dno wypadło wysoko na poziomie 4.3062 PLN, w ciągu dnia doszło do odbicia do 4.3452 PLN, zamknięcie po 4.3157 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.3160 PLN. PROGNOZA: Odbicie sprzed tygodnia może być korekcyjne (fala b). W dalszej perspektywie możliwe spadki w ramach fali c. Po zakończeniu obecnej wielosesyjnej spadkowej korekty spodziewam się kolejnej fali wzrostów (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W czwartek w nocy kurs złota wzrósł do 1296.85 USD. Potem doszło do realizacji zysków. Lokalne minimum osiągnięte zostało na poziomie 1280.5 USD. Zamknięcie po 1283.85 USD. Dziś rano doszło do spadków do 1274.35 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1275.85 USD (wykres 5). Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. Obecnie powinniśmy się znajdować w końcowej fazie fali czwartej (dokładniej w fali c). Krótkoterminowy opór znajduje się w rejonie 1281 USD. Jeśli wielosesyjna korekta się zakończyła to nie powinniśmy już przebijać tego oporu.
Z kolei bardzo ważne wsparcie znajduje się w rejonie 1263 USD. Jego przebicie wygeneruje sygnał do dalszych spadków. Zasięg fali piątej może być podobny do fali pierwszej (miała długość 150 USD). W takim układzie dno mogłoby wypaść na poziomie 1140 USD. Jest to oczywiście tylko szacunek i nie należy się do niego przywiązywać. Na wykresie MACD-histogram powinna się utworzyć pozytywna dywergencja, która pomoże nam później w podjęciu decyzji o grze na mocnie odbicie, które może doprowadzić do powrotu w rejon aż 1400 USD.
Kontrakty CFD na ropę – wczoraj rano kurs ropy wzrósł do pułapu 107.44 USD, po godzinie ósmej doszło do realizacji zysków. Dzienne dno wypadło na poziomie 104.32 USD, zamknięcie po 104.58 USD. Dziś rano ropa była notowana po 104.80 USD (wykres 6). Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W mojej ocenie na wykresie widoczny jest wzrostowy impuls w postaci 9-falowej struktury. Wczoraj mogliśmy wkroczyć w korektę wzrostów z dna z 24-go czerwca na poziomie 92.74 USD. Potwierdzeniem tego powinno być przełamanie lokalnego szczytu z 8-go lipca na poziomie 103.97 USD. Zniesienie tego silnego kilkutygodniowego ruchu o 38% wypada na poziomie 101.80 USD. Po zakończeniu kilkusesyjnej korekty możliwa jest kolejna fala wzrostów z targetem na 110 USD.
Sławomir Dębowski