Akcje spółek zarządzających aktywami, ubezpieczeniowych i użyteczności publicznej mogą pomóc w walce z inflacją.
W środę, przewodniczący Rezerwy Federalnej - Jerome Powell powiedział, że "w pewnym momencie tego roku" stopa procentowa spadnie z obecnego przedziału 5,25-5,5%. Fed zaangażowała się w aktualny cykl, aby zmniejszyć szalejącą stopę inflacji, która osiągnęła szczyt na poziomie 9,1% w czerwcu 2022 roku.
Chociaż roczna stopa inflacji w lutym wyniosła 3,2%, Powell dostrzega niebezpieczeństwo ponownego przyspieszenia, oddalając nas od docelowych 2%. Kontrakty terminowe na fundusze Fed wyceniają obecnie prawdopodobieństwo pierwszej obniżki stóp procentowych w lipcu na 74%.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu?
Subskrypcja miesięczna na aplikację to jedyne '8,54EUR' z KODEM PROM23 na subskrypcję roczną i dwuletnią.
Akcje niedowartościowane, pełen portfel największych ekspertów inwestowania, portfele rebalansowane co miesiąc - nie możesz tego przegapić!
-----------------------------------
Jeśli jednak napływające dane pokażą, że inflacja jest bardziej uparta niż przewidywano, reżim wysokich stóp procentowych może utrzymać się dłużej. W takim scenariuszu, które akcje powinni trzymać inwestorzy?
1. Charles Schwab Corporation
W najniższym 52-tygodniowym punkcie akcje Charles Schwab (NYSE:SCHW) były notowane na poziomie 45,65 USD w porównaniu do obecnych 71,45 USD za akcję. Od początku roku akcje zyskały na wartości 3,42%. Jako instytucja finansowa zajmująca się bankowością, pośrednictwem, zarządzaniem aktywami i doradztwem finansowym, Charles Schwab korzysta z systemu wysokich stóp procentowych.
Ponieważ wyższe zyski z pożyczek lub kredytów hipotecznych przyniosłyby większe zyski niż wpłaty depozytów, marża odsetkowa netto spółki pozostałaby na wysokim poziomie. Ta sama dynamika dotyczy papierów wartościowych lub obligacji Schwab o stałym dochodzie. W swojej najnowszej miesięcznej działalności z lutego spółka Charles Schwab odnotowała 20% wzrost łącznych aktywów klientów do 8,8 bln USD.
Ponadto firma odnotowała wzrost średnich sald depozytów zabezpieczających o 5% rok do roku. Jako przejęta część grupy, Ameritrade zajęła ostatnio najwyższe miejsce w badaniu J.D. Power 2024 U.S. Self-Directed Investor Satisfaction Study. Kiedy Schwab zintegrował TD Ameritrade w 2023 roku, dodał 306 miliardów dolarów nowych podstawowych aktywów netto.
Analitycy wybrani przez Nasdaq są w dużej mierze optymistyczni, prognozując średnią cenę docelową SCHW na 75,31 USD wobec obecnych 71,45 USD. Górna granica to 87 USD, podczas gdy dolna granica oczekiwań na dwanaście miesięcy naprzód to 65 USD za akcję.
2. MetLife
W najniższym 52-tygodniowym punkcie akcje MetLife (NYSE:MET) były notowane po 48,95 USD w porównaniu z obecnymi 73 USD za akcję. Od początku roku akcje MET wzrosły o 8,3%. Jako jedna z największych firm ubezpieczeniowych, MetLife może szybko dostosować swoją rentowność poprzez zmianę składek ubezpieczeniowych. Co więcej, ponieważ firmy ubezpieczeniowe muszą mieć duże rezerwy na potencjalne roszczenia, rezerwy te przynoszą wyższe zyski w środowisku o wyższych stopach procentowych.
W styczniu, spółka MetLife została uznana za jedną z najbardziej podziwianych firm na świecie według Fortune. Gigant ubezpieczeniowy przedstawił swoje całoroczne zyski za 2023 r., wykazując dochód netto w wysokości 1,4 mld USD, co stanowi spadek o 73% z 5 mld USD w 2022 r. Zmiana ta w dużej mierze wynika z ryzyka rynkowego.
Zmiana ta w dużej mierze jest skutkiem ponownej wyceny świadczeń z tytułu ryzyka rynkowego, ponieważ MetLife ponownie ocenił wartość niektórych świadczeń/ochron na rynku. Niemniej jednak MetLife zwiększał zysk na akcję w kolejnych kwartałach roku, począwszy od 1,52 USD w 1. kwartale, z wyjątkiem ostatniego kwartału 4. kwartału na poziomie 1,93 USD w porównaniu do 1,97 USD w 3. kwartale.
Według zagregowanych danych Nasdaq, średnia cena docelowa MET wynosi 82,6 USD w porównaniu z obecnymi 73 USD za akcję. Wyższy przedział to 88 USD, podczas gdy niższy szacunek znajduje się powyżej obecnego poziomu ceny 77 USD za akcję.
3. Duke Energy Corporation
W marcu, spółka Duke Energy była notowana po 95 USD za akcję, na tym samym poziomie w momencie publikacji. W najniższym 52-tygodniowym punkcie akcje DUK wynosiły 83,06 USD, co oznacza spadek o 2,4% od początku roku. Jednak wartość akcji Duke Energy (NYSE:DUK) leży w wypłatach dywidend, dając obecnie 4.27% rentowności przy rocznej wypłacie w wysokości 4.10 USD na akcję.
Co więcej, jest bardzo mało prawdopodobne, aby energia elektryczna Duke i usługi użyteczności publicznej w zakresie gazu ziemnego kiedykolwiek wyszły z mody. Podobnie jak inne przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, Duke może poradzić sobie z wyższymi stopami procentowymi, przenosząc zwiększone koszty pożyczek na konsumentów.
Za cały rok 2023, spółka Duke osiągnęła dobre wyniki finansowe. Dochód operacyjny firmy wzrósł o 16,6% r/r do 7 mld USD, przy całkowitych przychodach w wysokości 29 mld USD. W rezultacie zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy wyniósł 2,7 mld USD, co stanowi wzrost o 12,5% w porównaniu z 2022 r.
Aby nie zostać pominiętym w dążeniu do dekarbonizacji, przedsiębiorstwo użyteczności publicznej planuje osiągnąć zerową emisję metanu netto do 2030 r., przy jednoczesnym zmniejszeniu tymczasowej emisji dwutlenku węgla o 50%. Średnia cena docelowa DUK dla Nasdaq wynosi 102,92 USD wobec obecnych 95 USD. Wyższy szacunek wynosi 118 USD, podczas gdy najniższy jest powyżej obecnej ceny 95 USD za akcję.
Ani autor, Tim Fries, ani ta strona internetowa, The Tokenist, nie udzielają porad finansowych. Prosimy o zapoznanie się z polityką naszej strony internetowej przed podjęciem decyzji finansowych.
***
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na The Tokenist. Sprawdź bezpłatny biuletyn The Tokenist, Five Minute Finance, aby uzyskać cotygodniową analizę największych trendów w finansach i technologii.
***
Notowania akcji światowych giełd znajdziesz na Investing.
Więcej wskaźników analizy fundamentalnej, wartość godziwą oraz porównanie graficzne z innymi spółkami znajdziesz na InvestingPro. Dostępne w wersji polskiej na desktop i aplikację.
- Wypróbuj Skaner Akcji na portalu dla traderów Investing.com Polska.
- Tutaj znajdziesz najpopularniejsze akcje w Polsce i na świecie.
- Najbardziej zyskowne oraz najbardziej stratne akcje.