Od początku kwietnia na rynku eurodolara trwa budowanie lokalnej konsolidacji, która powstała w strefie tworzonej przez istotne poziomy wsparcia i oporu. Sytuację tą dobrze pokazuje drugi z powyższych wykresów. Kierunek opuszczenia tej konsolidacji powinien wskazać dalszy trend omawianego rynku. Tak jak pisałem w raportach dziennych, konsolidacja ta zaczyna wyglądać na poziomego trójkąta rozszerzającego się, który byłby jeszcze w fazie budowania. Niestety tego typu formacje należą do tzw. formacji dwukierunkowych, co oznacza, że szans na wybicie górą i dołem są podobne. Tym samym nie pozostaje nam nic innego jak określić punkty brzegowe i czekać na kierunek wybicia. Punkty brzegowe tego trójkąta kreślonego na danych krótkoterminowych znajdują się obecnie na 1,1462 oraz na 1,1318. Wybicie z tej konsolidacji pokaże również jaka koncepcja długoterminowej konsolidacji budującej się od marca 2015 będzie realizowana. W skrócie, chodzi mi o to czy budujący się od 2 marca 2016 ruch będzie impulsem czy też dużą struktura korekcyjną. W pierwszym z ww. przypadków wzrosty z obecnych poziomów powinny być kontynuowany, a w drugim wkrótce nastąpiłaby dość spora korekta. Biorąc pod uwagę moje wskaźniki określające potencjał rynku ale również wstępne sygnały systemów trendowych mogę napisać, że preferowanym wariantem wydaje się być drugi z powyższych scenariuszy, czyli większa, spadkowa korekta. Jej modelowym celem w perspektywie najbliższych tygodni powinna być strefa 1,1140-1,1065, a modelowe dno fazy spadkowej średnioterminowego cyklu (patrz pierwszy z powyższych wykresów) powinno wypaść na przełomie kwietnia i maja br.
EUR/USD
WSPARCIE
OPÓR
Najbliższy
1,1318
1,1462
Istotny
1,1065
1,1495
Wyraźnie wzrostowa pierwsza część minionego tygodnia i równie dynamiczne spadki na ostatnich sesjach, to najkrótszy opis zachowania rynku USD/CAD z ostatnich pięciu sesji. Spadki z końca tygodnia miały związek ze znaczącym wzrostem na rynku ropy, który w miniony piątek wyniósł ponad 5%. Moim zdaniem jednak ta zwyżka na rynku może się już w poniedziałek zakończyć, a na samym USD/CAD możemy być obecnie w ostatnich fazach budowania tzw. kończącego się trójkąta rozszerzającego się. W tym świetle dla koniunktury na rynku USD/CAD bardzo ważny będzie początek nadchodzącego tygodnia. Jeśli omawiany rynek zacznie wzrastać i dotrzemy do okolic 1,3160, to moim zdaniem wariant z dużą korektą wzrostową w perspektywie najbliższych tygodni stanie się wysoce prawdopodobny. W takim przypadku ruch w okolice 1,35 byłby moim zdaniem możliwy. Z drugiej strony ważne wsparcia znajdują się na 1,2840 i dopóki będą utrzymane, spoglądałbym raczej na północ niż na południe.
USD/CAD
WSPARCIE
OPÓR
Najbliższy
1,2840
1,3160
Istotny
1,2840
1,3450
Wyraźny ruch w dół oglądaliśmy w czasie ostatnich sesji na rynku GBP/USD, a dotarcie do okolic ważnego wsparcia na 1,40 wywołało dość istotną kontrę strony popytowej. Wyżej wymienione wsparcie jest bardzo istotne dla dalszego kierunku trendu tego instrumentu i stanowi punkt rozdzielający hipotetyczny scenariusz wzrostowy od wariantu zdecydowanie spadkowego. Dopóki więc okolice 1,3980 (obecne położenie dolnego ograniczenia kanału) będą utrzymane, dalsze umacnianie funta względem dolara w perspektywie najbliższych sesji wydaje się być wariantem preferowanym. Jeśli kurs GBP/USD zostałaby w perspektywie najbliższych dni dotrzeć do okolic 1,4350, to w krótkim terminie powinno to wywołać spadkową korektę, jednak w perspektywie kilku tygodni wariantem dla mnie preferowanym byłoby umacnianie funta względem dolara być może nawet do okolic 1,4850. Taki hipotetyczny scenariusz został pokazany na drugim z powyższych wykresów.
GBP/USD
WSPARCIE
OPÓR
Najbliższy
1,3980
1,4185
Istotny
1,3835
1,4350
Wybicie dołem ze średnioterminowej konsolidacji było najważniejszym wydarzeniem minionego tygodnia na rynku USD/JPY. Po tym wybiciu zobaczyliśmy nieco ponad 200 pipsowy ruch w dół, który sprowadził kurs omawianej pary do lokalnych wsparć wskazywanych w raportach porannych. Od tych poziomów próbowaliśmy się nieco odbić, jednak póki co próby te są słabe. Patrząc na wykres zarówno samej pary USD/JPY jak i na techniczny obraz indeksu obrazującego siłę jena wydaje się, że można oczekiwać jeszcze jednej lokalnej fali w dół na tym rynku, która mogłaby uwieńczyć nawet całą budującą się od czerwca 2015 roku strukturę spadkową. Celem dla tej lokalnej podfali w dół mogłaby być strefa 106,50 -104,90. W tych okolicach szukałbym sygnałów odwrócenia trendu. Jeśli rynek USD/JPY w pobliżu tych wsparć się zatrzyma, to dla mnie preferowanym kierunkiem trendu w perspektywie co najmniej paru tygodni byłby trend wzrostowy. Moim zdaniem celem dla takiego trendu mogłyby być okolice 116 USD/JPY. Po tak dużej korekcie, oczekiwałbym kontynuacji spadków na tym rynku.
USD/JPY
WSPARCIE
OPÓR
Najbliższy
106,50
110,45
Istotny
105,00
113,70