Investing.com -- W nadchodzącym tygodniu inwestorzy będą pilnie analizować wysyp danych z USA; w tym środowy raport o sprzedaży detalicznej, aby uzyskać więcej informacji na temat tego, czy agresywne podwyżki stóp dokonywane przez Rezerwę Federalną schładzają gospodarkę. Rząd Wielkiej Brytanii ma w końcu ogłosić nowy plan budżetowy, a inwestorzy będą zwracać baczną uwagę na załamanie rynku wywołane mini-budżetem z września. Skutki upadku giełdy kryptowalut FTX będą nadal odbijały się echem na rynku kryptowalut. Tymczasem, w centrum uwagi znajdą się również dane gospodarcze z Chin, po tym jak Pekin złagodził w piątek niektóre ze swoich surowych ograniczeń pandemicznych zwiększając nadzieje na wzrost aktywności gospodarczej. Poniżej te i inne wieści ze świata finansów, które warto znać, aby dobrze rozpocząć nowy tydzień.
Dane z USA
Najnowsze dane potwierdzające spowolnienie inflacji podsyciły oczekiwania, że Fed spuści nieco z tonu w kwestii podwyżek stóp podczas grudniowego posiedzenia, po czterech kolejnych podwyżkach o 75 punktów bazowych.
Środowe dane dotyczące sprzedaży detalicznej za październik powinny dać wgląd w to, jak konsumenci radzą sobie przed kluczowym sezonem zakupów świątecznych w warunkach historycznie wysokiej inflacji.
Ekonomiści spodziewają się wzrostu o 0,8%. Odczyt lepszy od oczekiwanego może być postrzegany, jako znak, że Fed ma jeszcze więcej do zrobienia w celu schłodzenia gospodarki.
Stany Zjednoczone mają również opublikować październikowe dane dotyczące inflacji cen producentów, produkcji przemysłowej, liczby rozpoczętych budów oraz sprzedaży istniejących domów. Dane z rynku nieruchomości prawdopodobnie pokażą, jaki wpływ na ten sektor w tym roku miał dotychczasowy szybki wzrost stóp procentowych.
Rynek akcji
Indeks Nasdaq Composite wzrósł w zeszłym tygodniu, o 8,1%, co daje największy tygodniowy wzrost procentowy od marca, podczas, gdy S&P 500 wzrósł o 5,9%, a Dow dodał 4,15%. Wzrosty były pokłosiem nadziei na mniej jastrzębią Fed.
„Mamy potencjalny pogląd mówiący, że Fed nie musi być tak przykra, jak myśleliśmy w ciągu ostatnich kilku tygodni” - powiedział agencji Reuters Marvin Loh, starszy globalny strateg makro w State Street w Bostonie. „Ryzyko może się tutaj stabilizować”.
Jednakże, wydaje się mało prawdopodobne, aby Fed dała się zwieść pojedynczym odczytom inflacji, a wcześniejsze odbicia napędzane optymizmem związanym z rzekomo łagodniejącą Fed załamały się po zniechęcających danych gospodarczych lub zaprzeczeniach ze strony decydentów politycznych.
Obawy o spowolnienie gospodarcze tłamsiły w akcje w tym roku. S&P 500 traci około 16% od początku roku, zmierzając w kierunku największego rocznego spadku od 2008 roku.
Chaos na rynku kryptowalut
W związku z upadkiem giełdy kryptograficznej FTX rosną obawy o rentowność całego ekosystemu kryptograficznego.
Giełda FTX, która złożyła wniosek o upadłość w piątek, w sobotę pogrążyła się w jeszcze większym chaosie, po komunikacie o wykryciu nieautoryzowanego dostępu, a analitycy stwierdzili, że setki milionów dolarów aktywów zostało przeniesionych z platformy w „podejrzanych okolicznościach”.
W niedzielę, konkurencyjna giełda Binance przestała przyjmować depozyty tokena FTX FTT na swojej platformie i wezwała inne giełdy, aby uczyniły to samo.
Inwestorzy czekają teraz na możliwość dokonania oceny zasięgu zarazy na rynkach kryptowalut, które w tym roku i tak odebrały surową lekcję, gdy banki centralne postanowiły odwrócić politykę monetarną z czasów pandemii.
Budżet Wielkiej Brytanii
Kanclerz Wielkiej Brytanii - Jeremy Hunt ma w czwartek ogłosić nowy plan fiskalny rządu, niecierpliwie oczekiwany przez rynki po tym, jak wrześniowy mini-budżet poprzednika - Kwasiego Kwartenga spowodował załamanie kursu funta szterlinga i zmusił Bank Anglii do interwencji w celu powstrzymania katastrofy na rynku obligacji.
Gospodarka Wielkiej Brytanii stoi w obliczu, prawdopodobnie, wydłużonej recesji, ponieważ kryzys związany z kosztami życia ogranicza wydatki konsumentów.
Hunt zasygnalizował, iż należy oczekiwać około 60 miliardów (1 funt = 1,1837 dol.) w podwyżkach podatków i cięciach wydatków, aby jakoś załatać dziurę w finansach publicznych.
W najbliższych dniach, Wielka Brytania ma również opublikować najnowsze dane dotyczące inflacji, zatrudnienia oraz sprzedaży detalicznej.
Inflacja osiągnęła we wrześniu poziom 10,1%, a środowe dane mają wykazać wzrost do 10,6% w październiku, co prawdopodobnie będzie oznaczało szczyt biorąc pod uwagę, że do kwietnia ceny energii są ustalane przez rząd.
Dane z Chin
W wtorek Chiny mają opublikować październikowe dane dotyczące sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej, inwestycji oraz zatrudnienia; ekonomiści oczekują, że dane będą odzwierciedlać trwający wpływ rządowej strategii zero-COVID.
Ostatnie dane wykazały nieoczekiwane kurczenie się eksportu i importu, spowalniającą inflację, spadającą liczbę nowych kredytów bankowych oraz gwałtownie hamującą sprzedaż nieruchomości; a na horyzoncie nie widać nadziei na poprawę.
Pekin poinformował w piątek, że łagodzi niektóre ograniczenia związane z COVID, w tym skrócenie o dwa dni kwarantanny w przypadku bliskich kontaktów osób zakażonych i przyjeżdżających podróżnych. Dzieje się tak pomimo wzrostu liczby nowych przypadków na kontynencie, do najwyższego poziomu od 6-miesięcy i objęcia niektórych dużych miast nowymi lockdownami.
Chiński premier Li Keqiang obiecał w sobotę wsparcie tej drugiej, co do wielkości gospodarki na świecie za pomocą środków politycznych.
Autor: N.B.
Niniejszy raport został sporządzony przy współpracy agencji Reuters.