Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) stała się jedną z najlepiej prosperujących sieci detalicznych na Wall Street. W tym roku wzrósł już o ponad 40%, pokonując indeksy S&P 500 i Nasdaq 100, które wzrosły o niecałe 7%. W sumie wzrósł o ponad 1600% w stosunku do najniższego poziomu w 2022 r., co dało mu kapitalizację rynkową na poziomie ponad 6 miliardów dolarów.
Wzrost przyspiesza, ale ryzyko wyceny pozostaje
Abercrombie & Fitch, spółka matka jej tytułowej marki i Hollister, radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat, dzięki swojej strategii wielokanałowej i strategii zwrotu.
Jej roczne przychody wzrosły z około 3,6 miliarda dolarów w 2020 roku do ponad 4,2 miliarda dolarów w ostatnim roku finansowym. Wyszedł także ze straty netto w wysokości 114 mln dolarów w 2021 r. do zysku w wysokości 328 mln dolarów w 2023 r.
Liczby te są częścią transformacji firmy. W latach 2017-2022 spółka Abercrombie & Fitch po wyjściu z okresu powolnego wzrostu skupiała się na stabilności i transformacji.
W latach 2023-2025 celem spółki było zapewnienie rentownego wzrostu, koncentrując się na ekspansji marży. Następnie ma nadzieję wygenerować sprzedaż o wartości ponad 5 miliardów dolarów w 2025 roku.
Firma zrobiła także więcej, aby poprawić swoje wyniki. Poprawił swój bilans, zwiększając stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do ponad 901 milionów dolarów. Zmniejszył także swoje długoterminowe pożyczki do 223 mln dolarów i obniżył swoje zapasy o 7%, do 469 mln dolarów.
Analitycy oczekują, że spółka radziła sobie dobrze w pierwszym kwartale. Średnio szacuje się, że jego przychody wyniosą około 937,19 mln dolarów, w porównaniu z 836 mln dolarów w tym samym kwartale 2023 r. Oczekują również, że przychody w drugim kwartale wyniosą ponad 1 miliard dolarów.
Analitycy spodziewają się, że w nadchodzących miesiącach akcje spółki będą nadal rosły. Średnio szacuje się, że cena akcji wzrośnie do 139 dolarów, czyli więcej niż obecne 124,90 dolarów. Niektórzy z najbardziej optymistycznych analityków pochodzą z Argus Research, Morgan Stanley (NYSE:MS), Telsey i Jefferies.
Kluczową obawą jest to, że Abercrombie & Fitch nie jest tanią firmą. Posiada współczynnik forward PE na poziomie 16,10, wyższy od wielokrotności sektora wynoszącej 15,6. Wielokrotność PE TTM wynosząca 20 jest również wyższa od średniej w sektorze odzieżowym wynoszącej 18.
Analiza cen akcji Abercrombie & Fitch
Wykres ANF autorstwa TradingView
Wracając do wykresu tygodniowego, widzimy, że na początku tego roku cena akcji ANF osiągnęła szczyt na poziomie 140 dolarów. Następnie spadł przez cztery tygodnie z rzędu i obecnie odbił się do 124,90 USD. Najniższy poziom w kwietniu znajdował się na poziomie 23,6% Zniesienia Fibonacciego.
Akcje wzrosły przede wszystkim powyżej średnich kroczących, podczas gdy oscylator ceny procentowej (PPO) pozostał powyżej punktu neutralnego. Indeks siły względnej (RSI) wskazał w górę.
Dlatego perspektywy dla akcji są umiarkowanie optymistyczne, ponieważ kupujący skupiają się na kluczowym oporze na poziomie 140 dolarów, co stanowi najwyższy punkt w tym roku. Ryzyko polega na tym, że tworzy się wzór podwójnego szczytu, którego dekolt wynosi 108,7 USD. To jeden z najpopularniejszych formacji niedźwiedzia.
Pogląd ten zostanie unieważniony, jeśli cena akcji przekroczy kluczowy punkt na poziomie 140 dolarów. W związku z tym ważny będzie dzień 21 maja, w którym spółka opublikuje wyniki finansowe.
The post Akcje Abercrombie & Fitch zwyżkowały o 1600%, ale kształtuje się ryzykowny trend appeared first on Invezz