Warszawa, 13.10.2023 (ISBnews) - We wrześniu aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły łącznie o ponad 3,9 mld zł (+1,3%) i sięgnęły 303,7 mld zł, podały Analizy.pl i Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami we wspólnym raporcie. To najwięcej od października 2021 r.
"We wrześniu aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły łącznie o ponad 3,9 mld zł (+1,3%) i sięgnęły 303,7 mld zł. To najwięcej od października 2021 r. Do rekordowego poziomu (wrzesień 2021 r.), kiedy aktywa krajowych TFI warte były ponad 314 mld zł, brakuje już zatem niewiele. W sumie od początku roku aktywa krajowych funduszy powiększyły się już łącznie o ponad 34 mld zł" - czytamy w raporcie.
We wrześniu większość głównych światowych giełd traciła. Amerykański S&P 500 zakończył ubiegły miesiąc 4,6% pod kreską, a technologiczny Nasdaq Composite zanurkował o niemal 6%. W tym czasie niemiecki DAX i francuski CAC40 straciły ponad 3%. Spadki przetoczyły się też przez GPW: WIG stracił 4,4% WIG20 ponad 5,5%, a sWIG80 i mWIG40 - odpowiednio - 2 i 5%.
"Spadki na rynkach akcji znalazły odbicie w stopach zwrotu funduszy akcyjnych. Spośród ok. 240 krajowych rozwiązań z tego segmentu (inwestujących na polskiej i zagranicznych giełdach), na plusie we wrześniu znalazło się zaledwie nieco ponad 20 z nich. W powiększaniu aktywów w tym segmencie rynku nie pomogli też sami klienci, bo we wrześniu wypłacili z nich łącznie 0,3 mld zł netto" - czytamy dalej.
W efekcie ujemnych wyników zarządzania i sprzedażowych wartość aktywów funduszy akcyjnych spadła we wrześniu o ponad 1,4 mld zł (-4,4%) i na koniec miesiąca wyniosły niecałe 31,2 mld zł, podano.
We wrześniu Rada Polityki Pieniężnej (RPP) obniżyła stopy procentowe o 75 pb (wobec oczekiwanego cięcia o 25 pb). Jak podkreślili analitycy, to wsparło obligacje na krótkim końcu krzywej (ich rentowności spadły, a ceny wzrosły). W tym czasie rentowności polskich obligacji skarbowych 10-letnich wzrosły do 5,9%. (ceny spadły). Rosły we wrześniu także rentowności na rynkach bazowych. Amerykańskie dziesięciolatki podskoczyły do 4,7%, przypomnieli.
"W takich warunkach spośród około 220 krajowych funduszy dłużnych (papierów korporacyjnych i skarbowych), inwestujących zarówno w Polsce, jak i za granicą, na plusie znalazła się ponad połowa. Równocześnie do funduszy dłużnych klienci wpłacili łącznie ponad 1,7 mld zł. Gros środków trafiło do funduszy obligacji krótkoterminowych (1,3 mld zł), czyli o niższym ryzyku" - czytamy dalej.
W segmencie produktów dłużnych przyrost aktywów w ujęciu sięgnął 2,1 mld zł (+2,1%). Na koniec września wartość aktywów funduszy dłużnych wyniosła ponad 101,6 mld zł, a najmocniej powiększyły się w tym czasie portfele funduszy dłużnych uniwersalnych (ponad 1 mld zł). W trzech grupach odnotowano spadek aktywów. O niecałe 100 mln zł skurczyły się portfele funduszy dłużnych skarbowych długoterminowych, o 18 mln zł spadły aktywa w grupie uniwersalnych długoterminowych, a o ponad 5 mln zł zmniejszyły się aktywa w grupie "pozostałe", która obejmuje fundusze obligacji samorządowych, wymieniono także.
"Symboliczny spadek aktywów we wrześniu (-1 mln zł) zanotowały także fundusze mieszane. Część z nich odnotowała ujemne wyniki, ale równocześnie jednak klienci więcej środków do nich wpłacili, niż wypłacili (+0,3 mld zł). W efekcie wartość aktywów w nich zgromadzona wyniosła na koniec miesiąca 37,8 mld zł. O 190 mln zł spadły także aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu i o 125 mln zł skurczyły się portfele funduszy rynku surowców. Niewielki spadek aktywów (-0,3 mln zł) odnotował w tym czasie także segment funduszy nieruchomości" - czytamy też w materiale.
"Wzrost aktywów (+0,4%) odnotowały we wrześniu również fundusze zdefiniowanej daty PPK - systematycznie zasilane wpłatami pracowników i pracodawców. Wartość zgromadzonych w nich środków zwiększyła się jednak nieznacznie, bo o 63,5 mln zł do ponad 15,7 mld zł. Ich udział w rynku sięgnął na koniec miesiąca 5,2%. Największy nominalny przyrost aktywów (+3,3 mld zł) odnotowały natomiast fundusze aktywów niepublicznych. Ich wartość na koniec miesiąca sięgnęła 102,6 mld zł (+3,3% m/m). Wzrost aktywów to efekt zasilenia środkami dwóch funduszy dedykowanych (FIZAN), zarządzanych przez przez Ipopema TFI (+1,9 mld zł) oraz PFR TFI (+1 mld zł)" - zakończono.
(ISBnews)