Investing.com - Boom na sztuczną inteligencję szturmem zdobył Wall Street w tym roku, a bank UBS uważa, że niektóre mniej znane marki mogą skorzystać w przyszłości.
Bank przedstawił w poniedziałek cztery spółki z rekomendacją „Kupuj”, a mianowicie: Clearwater Analytics, Intapp, SS&C Technologies i Thomson Reuters. Cena docelowa dla trzech z tych spółek oznacza wzrost o 30% lub więcej.
"Wielokrotna kompresja cen oferuje inwestorom oportunistyczne wejście do firm oferujących wysokiej jakości oprogramowanie, z dwucyfrowym wzrostem TAM [całkowite rynki adresowalne]" - napisał analityk Kevin McVeigh.
Analityk dodaje, że wraz z pojawieniem się wyspecjalizowanych graczy w sektorze oprogramowania usług technologicznych, wzrosła również aktywność w zakresie fuzji i przejęć, minimalizując ryzyko w niektórych przypadkach.
"Obserwujemy również pojawianie się rozwiązań wertykalnych we wdrażaniu sztucznej inteligencji, ponieważ gracze wertykalni wykorzystują dane specyficzne dla danej niszy, aby dostarczać rozwiązania dostosowane do potrzeb i budować modele specyficzne dla danej domeny, spójne z najlepszymi modelami w swojej klasie " - dodał.
Sztuczna inteligencja była dobrodziejstwem dla szerszego rynku akcji w 2023 r., szczególnie na początku roku. Znalazło to odzwierciedlenie w lepszych wynikach spółek technologicznych w tym okresie. Dla przykładu, producent chipów Nvidia (NASDAQ:NVDA) był jak dotąd największym zwycięzcą w tym roku, zyskując ponad 200%.
McVeigh uważa, że dostawca oprogramowania, jako usługi, Clearwater Analytics ma potencjał wzrostu wynoszący ponad 32%. Od początku roku akcje spółki notowały niewielkie ruchy, ale analityk przypisuje te słabe wyniki po części obawom związanym z realizacją strategii cenowej firmy.
"Postrzegamy CWAN, jako pionowo zintegrowaną, przełomową platformę oprogramowania, która może przynieść korzyści" - dodał. "W dłuższej perspektywie widzimy drogę do marży brutto przekraczającej 80% i EBITDA przekraczającej 40%, spójnej z pojedynczą architekturą i wydajnym stosem technologii".
Według McVeigha, dostawca oprogramowania opartego na chmurze, spółka Intapp, również może odnotować ponad 30% wzrost pomimo 43% wzrostu od początku roku.
"Postrzegamy INTA, jako historię ze zwrotami akcji w miarę wchodzenia w nowe branże, osiągania głębszej penetracji modułów + uzyskiwania dźwigni operacyjnej dzięki rozwojowi w terenie i ekspansji + strategiom szeptanym" - napisał analityk. "W 2023 r. dostrzegamy, że rynek zmniejsza trwałość wzrostu INTA z powodu obaw o przeciwne czynniki makroekonomiczne".
McVeigh dodał, że firma wygląda na dobrze przygotowaną do przejęcia dodatkowego udziału, który obecnie wynosi 2,5%.
SS&C Technologies, która specjalizuje się w dostarczaniu oprogramowania dla branży finansowej, może zyskać prawie 39%. McVeigh uważa, że akcje mogą rosnąć w miarę pojawiania się większej liczby przypadków wykorzystania danych w usługach finansowych.
"Dostrzegamy przewidywalny i dobrze pozycjonowany model, w połączeniu z konstruktywnymi podstawami, nastawiony na organiczny wzrost przychodów o 4% do 7%" - napisał analityk. "SS&C jest gotowa do działania, ponieważ jej ponad 8% FCF tworzy podstawę dla inwestorów do wykorzystania jej koncentracji na automatyzacji procesów, głębi produktów w całym łańcuchu wartości i wiodącej pozycji w zarządzaniu funduszami hedgingowymi, która napędza zrównoważony, ponownie przyspieszony wzrost organiczny".
Na swojej liście akcji do kupienia McVeigh umieścił również spółkę Thomson Reuters, mimo że dostrzega tylko 18% wzrost dla akcji.